+7 (499) 938-69-47  Москва

+7 (812) 467-45-73  Санкт-Петербург

8 (800) 511-49-68  Остальные регионы

Бесплатная консультация с юристом!

Инвестиции в облигации: плюсы и минусы вложения в ценные бумаги 2019 год

Облигацииценные бумаги, являющиеся подтверждением передачи денег частной или государственной компании и гарантирующие их возврат. Проще говоря, облигация – это долговая расписка. Только не от соседа Васи, а от государства, муниципалитета или крупной корпорации.

Облигации часто сравнивают с банковскими депозитами. Оно и понятно – в обоих случаях инвестор даёт деньги в долг под процент. Только, в случае с депозитом, деньги даются в долг банку, а в случае с облигациями – в долг эмитенту, который эти самые облигации выпустил.

Эмитент выпускает облигации для того, чтобы привлечь инвестиции в какой-нибудь перспективный проект. Облигации имеют свой срок существования, в конце которого облигации погашаются – эмитент выплачивает номинальную стоимость по каждой облигации.

Приобретая облигацию, ты знаешь дату погашения облигации, процент выплат по ней, периодичность и даты выплат этих процентов. Таким образом, ты можешь примерно прикинуть, на какой доход ты сможешь рассчитывать и подобрать подходящую для себя стратегию инвестирования.

Облигации, также как и акции, торгуются на основной секции Московской Фондовой Биржи. Облигации намного надёжнее акций (менее рисковая инвестиция), но и доходность по ним намного ниже. Но если сравнивать облигации с банковским депозитом, то они немного выигрывают в доходности, при этом надёжность облигаций и банковских депозитов примерно одинакова.

Облигации на ММВБ, как правило, торгуются лотами, кратными 1 тысяче рублей. Это делает инвестиции в облигации доступными и даёт хорошие возможности для диверсификации.

Давай рассмотри основные плюсы и минусы инвестирования в облигации.

  • Надёжность. Облигации – один из самых надёжных инвестиционных инструментов, наряду с банковскими вкладами.
  • Гибкость. Облигации имеют низкий порог входа (от 1 тысячи рублей) и, благодаря своему многообразию, создают широкие возможности для диверсификации портфеля. Это позволяет подобрать инвестиционную стратегию, которая будет по душе – начиная от спекуляций и заканчивая долгосрочными вложениями на десятки лет.
  • Ликвидность. Благодаря выходу на вторичный рынок, ты в любой момент сможешь продать свои облигации, получив причитающийся тебе процент. Этим, кстати, облигации выгодно отличаются от банковских вкладов, ведь при досрочном погашении вклада есть вероятность недополучить часть дохода из-за штрафных санкций при досрочном погашении.

Основной минус у облигаций всего один – низкая доходность. Это если сравнивать их с акциями или с тем же Форексом. Но иногда доходность может быть очень даже немаленькой, превышая доходности других инвестиционных инструментов вместе взятых. Такое часто бывает в условиях экономической нестабильности.

Не все облигации котируются на бирже. Облигации могут быть:

В зависимости от статуса эмитента выпустившего облигации, они классифицируются как:

  • Государственные. Облигации, выпущенные правительством той или иной страны. В России государственные облигации называются Облигациями Федерального Займа – ОФЗ. А, например, в США государственные облигации называют Treasuries или казначейскими.
  • Муниципальные. Выпускаются субъектами федерации или муниципалитетами. Например, облигации Тульской области.
  • Корпоративные. Облигации, выпущенные коммерческими компаниями. Например, облигации МТС.

По валюте номинала облигации классифицируются на:

  • Номинированные в рублях
  • Номинированные в валюте

По сроку погашения облигации классифицируются на:

  • Краткосрочные (1-5 лет)
  • Среднесрочные (5-10 лет)
  • Долгосрочные (10-30 лет)
  • Бессрочные. Иногда некоторые компании выпускают бессрочные облигации, которые пускаются в «свободное плавание»

По способу получения дохода облигации делятся на:

  • Купонные. Такие облигации дают их держателю право на получение периодических процентных выплат, называемых купоном. В зависимости от облигации, выплата купона может осуществляться раз в год, раз в полгода или раз в квартал – это называется купонным периодом. Начисляется купонный доход каждый день. Выплаты купона производятся в заранее определённые даты и поступают на брокерский счёт в течение 2-3 дней.
  • Дисконтные. Менее распространены. Здесь нет никаких периодических выплат. После выпуска, эмитент распродаёт облигации по цене ниже номинала. А погашаются они по номиналу. Как правило, такие облигации краткосрочны. Они не пользуются большой популярностью, так как в условиях нашей действительности намного рациональней получать периодические выплаты, чем держать бумаги годами, ожидая погашения и надеясь, что не произойдёт никаких финансовых катаклизмов, обанкротивших эмитента.

По типу погашения облигации делятся на:

  • Досрочно погашаемые. Досрочно погашаемые облигации в свою очередь делятся на отзывные, возвратные и амортизируемые. В первом случае право досрочного погашения принадлежит эмитенту, во втором – инвестору, а в случае с амортизируемыми облигациями, эмитент, в течение срока обращения облигации, частями, выплачивает её номинал, чтобы к моменту погашения минимизировать размер выплат.
  • Безотзывные. Погашаются в условленную дату.

В зависимости от конвертируемости облигации классифицируются на:

  • Конвертируемые. Можно обменять на некоторое количество других облигаций или акций этого эмитента.
  • Неконвертируемые. Не обмениваются ни на что (кроме денег ).

В зависимости от индексации выплат облигации делятся на:

  • Индексируемые. Купонные выплаты корректируются в зависимости от какого-либо показателя. Например, в зависимости от инфляции.
  • Неиндексируемые. Размер выплат установлен изначально и не меняется.

По степени обеспеченности облигации бывают:

  • Обеспеченные. Для повышения привлекательности и надёжности своих облигаций, эмитент может обеспечить их залогом каких-либо активов.
  • Необеспеченные. Ничем не обеспечены. В случае банкротства сначала погашаются долги, потом облигации, затем привилегированные акции и, наконец, обычные акции. То есть, даже по необеспеченным облигациям, закон обязывает эмитента расплатиться с инвестором сразу после погашения долгов компании.

Есть ещё вид облигаций, стоящий особняком – это доходные облигации. По таким облигациям эмитент выплачивает проценты инвестору только при наличии прибыли. Доходные облигации, в свою очередь, делятся на:

  • Кумулятивные. По таким облигациям невыплаченный процент накапливается. Эмитент обязан выплатить его в будущем.
  • Простые. Невыплаченный процент не накапливается.

Теперь давай рассмотрим, на какие характеристики облигации стоит обращать внимание при покупке.

Номинал. Номинал – это цена, по которой эмитент обязан погасить облигацию в конце срока обращения. Чаще всего, российские облигации имеют номинал в 1 000 рублей.

Дата погашения. Дата, когда эмитент выкупит облигации по номиналу, тем самым погасив их. Существует ещё такое понятие, как оферта. Если эмитент установил дату оферты, он может после её наступления погасить облигации, не дожидаясь даты погашения. В свою очередь, инвестор может подать облигацию к оферте.

Купон. Купон – это объём денежных средств, выплачиваемых эмитентом инвестору с определённой периодичностью. Ставка купона выражается в процентах годовых. Например, при номинале облигации в 1 000 рублей и ставке купона равной 12% при 4 выплатах в год, инвестор получит за год 120 рублей с облигации, четырьмя выплатами по 30 рублей.

Теперь подробнее о купонном доходе. Тут есть некоторые нюансы.

Существует такая характеристика облигации, как накопленный купонный доход (НКД). НКДэто сумма купонного дохода, которая накопилась на облигации на данный момент, но пока не выплачена. Когда происходит выплата купона, НКД обнуляется и начинает накапливаться по новой, прирастая мало-помалу день за днём.

Когда ты покупаешь облигацию на бирже, ты должен, помимо цены, выплатить продавцу НКД, накопленный к моменту сделки. Когда ты будешь продавать облигацию, покупатель точно так же будет платить тебе НКД, накопленный на облигации к моменту сделки.

Эту особенность нужно обязательно учитывать при составлении своей стратегии инвестиций в облигации.

При инвестициях в облигации, в отличие от инвестиций в акции, ты сможешь точно рассчитать доходность ещё на этапе покупки.

Номинал: 1 000 рублей

Рыночная цена: 96.1% (961 рубль)

Дюрация (количество дней до погашения): 280 дней

Размер купона: 49 рублей

Длительность (периодичность начисления купона): 182 дня (2 раза в год)

НКД: 22.62 рубля

Таким образом, приобретение одной облигации обойдётся тебе в 961 + 22.62 = 983.62 рубля.

Считаем доходность по формуле:

Общая доходность = ((Н + К * КВДП) – (РЦ + НКД)) / (РЦ + НКД) * 100%

Н – номинал

КВДП – количество выплат до погашения

РЦ – рыночная цена

НКД – накопленный купонный доход

В нашем случае, общая доходность купленной облигации будет составлять:

((1 000 + 49 * 2) – (961 + 22.62)) / (961 + 22.62) * 100% = 11.63%

Если перевести в проценты годовых:

11.63 * 365 / 280 = 15.16%

В данных расчётах мы пренебрегаем комиссией брокера и налогами – для удобства расчёта.

А вообще можешь пользоваться для расчёта доходности облигации специальными калькуляторами – на rusbonds.ru или на ipipip.ru .

С дохода от инвестирования в облигации в России полагается платить налог – 13% от дохода. Налог уплачивается как с купонного дохода, так и с дохода от продажи облигаций. Тебе не нужно заботиться об оплате налогов – с тебя удержат соответствующие суммы эмитент (при выплате купона) и брокер (удержит налог с прибыли от продажи при выводе средств или в начале года).

Но в некоторых случаях налог с тебя не возьмут:

1. При открытии ИИС и соответствующем типе вычета

2. При получении купонного дохода и дохода от погашения государственных ОФЗ и ГКО (при получении дохода от продажи ОФЗ и ГКО налог платить всё же придётся)

3. При получении купонного дохода и дохода от погашения облигаций субъектов Федерации и муниципалитетов

Хотя облигации и считаются одним из самых надёжных инструментов, им всё-таки присущи некоторые риски. Давай рассмотрим основные.

Риск дефолта. Это самый главный риск при инвестировании в облигации. Заключается он в том, что эмитент не сможет выполнить свои финансовые обязательства перед инвестором. Иногда облигациям присваивают кредитные рейтинги, для того, чтобы инвестор мог оценить надёжность. Зачастую, если дела у компании идут плохо – то цены на облигации падают, соответственно доходность к погашению превышает среднерыночную. К таким бумагам нужно относиться с осторожностью. Чем выше доходность к погашению – тем выше риски.

Процентный риск. Заключается в том, что среднерыночные процентные ставки на финансовых рынках имеют свойство меняться, а процент по облигации с фиксированным купоном – нет. Если среднерыночная ставка повышается, держатель облигации получает доход, ниже среднерыночной ставки. Если же ставка снижается – это невыгодно эмитенту, так как, в этом случае, ему придётся платить купон по ставке, превышающей среднерыночную. Эмитент может обезопасить себя от этих рисков, выпустив облигации с переменным купоном или с правом досрочного погашения.

Инфляционный риск. Риск того, что инфляция превысит доходность по облигации.

Любой инвестиционный портфель только выиграет от добавления в него облигаций. Ведь это повысит его надёжность и позволит получать хоть и небольшую, но регулярную прибыль. Конечно, желательно брать не первые попавшиеся облигации, а облигации эмитентов с хорошей репутацией.

У меня в портфеле на данный момент облигации отсутствуют, но планирую добавить их в ближайший год.

Кстати, теория портфеля лежебоки говорит о том, что добавление облигаций в портфель может повысить не только надёжность портфеля, но, в некоторых случаях, и его доходность.

Облигации — достаточно новый для нашей страны вид инвестиций. И если к банковским вкладам все уже давно привыкли, то фондовый рынок воспринимается многими как что-то сверх естественное и непонятное. Принято считать, что торговля на бирже — это удел профессионалов, обладающих большими познаниями в области финансовых рынков. И оперирующих суммами в десятки, а то и сотни миллионов. Если не долларов, то рублей.

Бытует заблуждение — что для простого человека, покупка ценных бумаг на фондовом рынке — прямой путь к разорению. Да и нечего там делать. Ну сколько можно заработать на свои небольшие вложения?

С одной стороны, доля истины в этом есть. Абсолютному чайнику тяжело будет без знаний вести прибыльную торговлю. Но никто не заставляет Вас покупать высокорискованные активы, в лице акций.

Это интересно:  Санация в экономике: санирование банка для клиентов и вкладчиков 2019 год

Есть гораздо более надежные способы вложения средств. Не требующих от вас практически никаких знаний, опыта и умений. Да и начинать можно с весьма скромных сумм.

В этой статье я отвечу на самые популярные вопросы, которые мучают новичков и предостерегающих их от начала инвестиций в ценные бумаги. Как в одной поговорке «И хочется и колется».

Основную прибыль, владельцы бумаг получают в виде купонного дохода.

Купонный доход — это аналог процентов по банковским вкладам.

Выплаты производятся раз в квартал, полгода, год, в зависимости от облигации. Основная масса обращающихся бумаг выплачивает купон 2 раза в год.

Деньги автоматически поступают на ваш счет. И можно сразу же распоряжаться ими по своему усмотрению.

Доходность напрямую зависит от текущей процентной ставки в стране. Прибыль по облигациям немного превышает ее. На 10-20% и выше, в зависимости от бумаги. ОФЗ, как самые надежные, дают меньше прибыли, корпоративные бумаги (Газпром, Роснефть, Сбербанк) — чуть больше. Бумаги более мелких компаний — еще выше.

Более простой способ, примерно узнать, сколько можно заработать покупая долговые бумаги — это посмотреть текущие процентные ставки по банковским вкладам. Нас интересуют только крупнейшие банки страны — ВТБ, Сбербанк.

Если взять для примера Сбербанк, то разница в доходности между вкладами и его же облигациями, обращающимися на бирже составляет 1,5-2 раза.

Не смотрите на самые выгодные вклады с высокой процентной ставкой. Они созданы для привлечения внимания клиентов. Для получения максимально возможного процента — нужно открыть вклад на сумму от нескольких сотен тысяч или 1-2 миллиона.

В предыдущем вопросе мы ответили, что облигации дают прибыль большую, чем банковские вклады. Покупая облигации Сбербанка, вы получаете доходность выше, чем при открытии банковского вклада.

Но не все облигации одинаково хороши. Есть так называемые «мусорные» облигации и бумаги 3-го эшелона. Они могут давать еще большую доходность. Но лучше не связываться с ними. А обратить внимание именно на самые надежные бумаги:

  • ОФЗ;
  • корпоративные облигации крупнейших российских компаний (голубые фишки).

Именно они обладают самым оптимальным соотношением доходности и надежности.

Отвечая на вопрос «стоит ли покупать облигации федерального займа?» выскажу собственное мнение. Однозначно да!

Чтобы объяснить принцип работы, нужно сначала ответить на 2 вопроса:

  1. Зачем их выпускают?
  2. Для чего нужны облигации?

Упрощенно, облигации — это долговая расписка. Деньги взятые в долг. Покупая долговые бумаги, владелец имеет право на получение прибыли за все время владения. Это как выплаты процентов по кредиту. Только основная сумма долга, выплачивается в конце срока обращения облигации.

Выпуск облигаций — это возможность привлечения дополнительных средств в компанию для определенных целей. Например, для финансирования новых проектов и дальнейшего развития. Взамен, компания выплачивает держателям определенный, заранее оговоренный процент от стоимости бумаги.

Для компании это выходит дешевле, чем брать кредит напрямую в банке под высокие проценты. Либо же не каждый банк способен обеспечить необходимой суммой.

Эмиссия (размещение) бумаг на долговом рынке решает обе эти проблемы. Можно привлечь очень много средств под более низкий процент.

Покупая облигации, можно получать прибыль в виде купонного дохода на весь период обращения бумаги. Очень напоминает банковский депозит. Только доходность выше. И продать ее можно в любое время, буквально за пару секунд. И что самое главное — без потери накопленных процентов.

Давайте рассмотрим какие выгоды извлекает инвестор, покупая облигации. И самое главное, обратим внимание на недостатки.

Достоинства:

  1. Доходность. Прибыль по облигациям находится по середине между банковскими вкладами и инвестициями в акции. Превышает первые и уступает вторым.
  2. Гарантированная доходность. Стоимость акций может как расти, так и понижаться. В итоге, нельзя точно прогнозировать сколько удастся заработать. Покупая облигации, вам заранее известно, какую прибыль и когда вы получите.
  3. Низкая стоимость. Цена 1 бумаги составляет всего 1 тысячу рублей. И получаемая прибыль не зависит от вложенной вами суммы. Купите вы на 5 тысяч, 100 000 или на десятки миллионов — процент прибыли на вложенный капитал будет одинаковый. По банковским вкладам, для получения более высокого процента, нужна более весомая сумма.
  4. Сохранение начисленных процентов. В любой момент можно продать облигации, без потери начисленной прибыли. Даже через неделю или 1-2 дня после покупки. Вам выплатят полностью весь причитающийся доход. В этом помогает накопленный купонный доход (НКД).
  5. Длительность вложений. Покупая долгосрочные облигации (10-20 лет) — вы фиксируете прибыль по купонам на все это время. И если в дальнейшем процентная ставка в стране снижается, доходность банковских вкладов падает, ваша прибыль остается неизменной.
  6. Широкий выбор. На рынке обращаются сотни долговых бумаг. Для себя можно найти подходящее. По доходности, надежности, сроку обращения.
  7. Простота покупки-продажи. Все операции совершаются в считанные секунды. Не нужно никуда ехать, заключать договора, вносить деньги. Выбрали несколько бумаг, купили не выходя из дома. Аналогично при продаже. Нужны срочно деньги — продали часть активов, средства вывели на банковский счет.
  8. Возможность увеличить прибыль без риска. Речь идет об открытии ИИС. Используя данный счет, вы гарантированно получаете от государства 13% от суммы внесенных средств. В итоге за первый год вы получите доходность в 3-5 раз выше, чем по банковским вкладам. Звучит нереалистично, но это правда.
  1. Нет гарантии возврата средств. Банковские вклады застрахованы АСВ на 1,4 млн. рублей. В долговом рынке немного иная процедура. При возникновении проблем у эмитента, владельцы облигаций имеют первоочередное право на возврат средств, в том числе и по не дополученной прибыли. Чтобы избежать этого, рекомендуется вкладывать деньги в надежные корпоративные облигации (трудно представить себе, что такие гиганты как Газпром или Сбербанк будут находиться в стадии банкротства) или ОФЗ (здесь гарантом возврата вообще выступает государство и единственной причиной не выплаты будет дефолт).
  2. Стоимость облигации может со временем возрастать или уменьшаться. В первую очередь, в связи с неблагоприятными экономическими ситуациями в стране. Эта информация важна для тех, кто будет продавать их раньше окончания срока обращения. При держании до конца (до погашения) — владелец получает обратно полную сумму стоимости бумаги (номинал).

Как видите, все достоинства перевешивают недостатки. А покупая только ОФЗ, вы практически сведете вероятность будущих возможных проблем к нулю.

Если ставить вопрос: «Что приносит большую прибыль облигации федерального займа или вклад?», то однозначно выгоднее вложиться в облигации.

Но здесь не нужно слепо смотреть только на доходность. Следует просто включить голову и проанализировать несколько других факторов:

  1. Срок вложений.
  2. Имеющуюся на руках сумму.
  3. Преследуемую цель.
  4. Временные затраты на открытие счета.

Например, на руках у вас есть 30 тысяч рублей и вы планируете вложить их на 3 месяца. В банке вам дают 6% годовых, по облигациям можно получать — 10%. Если перевести в деньги: вклад принесет около 1,5% или 450 рублей. Облигации — 2,5% или 750 рублей. Разница в 300 рублей. Не думаю, что вы готовы ради нескольких дополнительных сотен открывать счет у брокера, переводить деньги, покупать бумаги и потом их продавать. Слишком много лишних движений за такую ничтожную дополнительную прибыль.

Поэтому перед принятием решения нужно взвесить все за и против.

Торговля облигациями осуществляется в торговом терминале. В большинстве случаев — это QUIK. Перед началом необходимо настроить программу. Далее все не сложнее работы с Excel. Выводится список всех доступных бумаг. И производим сортировку по нужному параметру.

  • доходность;
  • период обращения;
  • размер или периодичность выплаты купона;
  • дневной оборот на бирже;
  • и многое другое.

Если вам интересует в первую очередь доходность, после сортировки все самые выгодные бумаги будут сверху. Вам останется только выбрать подходящие и совершить покупку.

  1. В отделениях банка (ВТБ и Сбербанк) можно купить, так называемые народные облигации (об этом чуть ниже).
  2. На фондовом рынке. Но для этого нужно заключить договор с брокером, для предоставления доступа на биржу.

С первым пунктом думаю сложностей ни у кого не возникнет.

По второму пункту алгоритм действий следующий:

  1. Выбираете надежного брокера. Кому интересно, я уже несколько лет работаю с брокером Открытие.
  2. Заключаете договор.
  3. Получаете доступ на биржу.
  4. Устанавливаете специальную программу для торговли.
  5. Вносите деньги на счет.
  6. Покупаете облигации.

Выпущенные минфином облигации для населения (ОФЗ-н), сразу же прозванные «народными» имеют только один существенный плюс. Покупку в банке. За такое удобство приходится расплачиваться чуть меньшей доходностью.

Аналогичные бумаги (также выпущенные государством), но обращающиеся на фондовом рынке дают доходность на 20-30% выше. И дополнительно имеют массу других преимуществ перед «народными» облигациями.

На рынке каждую секунду совершаются сотни сделок по купле-продаже ценных бумаг. По ликвидным облигациям, в том числе и ОФЗ продажу можно осуществить за секунду. Причем по справедливой цене.

Единственное, что нужно учитывать — время торговли бирже. Только в будние дни. С 10 утра до 6-40 по московскому времени.

В 2017 году налог на купонный доход был отменен для всех видов корпоративных облигаций, если он не превышает текущую ставку рефинансирования на 5 процентных пунктов. Вся полученная прибыль сверху — 35% налога.

Если облигация дает владельцу прибыль в размере 20% годовых при процентной ставке в 10%, то доходность в 15% не подлежит налогообложению. На оставшиеся 5% прибыли государство удерживает 35% налога.

По ОФЗ налог на прибыль по купонам не предусмотрена.

Обязательный налог берется при получении прибыли от продажи долговых бумаг за счет роста курсовой стоимости. То есть купили за 1000, продали за 2000. Образуемая чистая прибыль в 1000 рублей подлежит налогообложению — 13% или 130 рублей.

Все налоги в конце года автоматически удерживает с вашего счета брокер (если есть свободные денежные средства).

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Паевые инвестиционные фонды — имущественные образования, не обладающие статусом юридического лица. Инвесторы вкладывают собственные денежные средства в деятельность фонда с целью получения стабильной постоянной доходности. Привлекательность подобных организаций заключается в возможности получить гораздо более высокую прибыль в более короткий срок. Все денежные средства или паи пропорционально делятся между вкладчиками, что дает возможность получить в дальнейшем более высокие доходы.

Все финансовые обязательства несут в себе облигации, получение которых имеет под собой определенный риск, поскольку вложения могут не оправдать возложенных ожиданий. Инвестиционные паевые фонды могут быть разных видов и типов:

  • открытые — в инвестиционный фонд можно обратиться в любой рабочий день и оформить заявку на получение пая, но чтобы стать пайщиком наравне с остальными, вам придется подождать исполнения обязательств фондом в течение 10 рабочих дней;
  • интервальные — паи в таких фондах возможно приобретать лишь в строго определенные временные рамки, придерживаясь условий, которые предлагает инвестиционная структура. Чаще всего, подобные организации предлагают своим вкладчикам более высокую доходность, но и финансовые риски здесь гораздо более высокие. В случае возникновения колебаний биржевого курса, будет невозможно быстро осуществить выкуп своих облигаций, предоставляя владельцам возможность подождать развития ситуации;
  • закрытые — эти паевые инвестиционные фонды чаще всего создаются для планомерной реализации одного конкретного бизнес-проекта, строительства коммерческой недвижимости. Инвестиции сюда осуществляют только крупные финансово-коммерческие структуры, способные ждать отдачи на протяжении нескольких лет. Отсюда ваши денежные средства будет возможно вернуть назад только через несколько лет — после «раскрутки» потенциально перспективного бизнес-начинания.
Это интересно:  Акт приема-передачи векселя: образец заполнения документа 2019 год

Вложения в ПИФы облигаций имеют высокую доходность в 2018 году, но все вложения будут осуществляться только на страх и риск инвестора, поскольку изменившаяся экономическая ситуация или же обвал фондового рынка вполне сможет свести к минимуму ваши старания. По своему же типу ПИФы подразделяются на фонды:

  • рынка денежных средств;
  • акционные;
  • проведения смешанного инвестирования;
  • акций или же облигаций;
  • венчурных, а также прямых вкладов;
  • кредитные или же ипотечные.

Вложения в фонд ПИФ облигаций обладают целым рядом серьезных недостатков и преимуществ.

К достоинствам такого вложения денег можно отнести:

  • доступность суммы вклада, которая начинается с небольшой суммы в 1-3 тысячи рублей;
  • значительное уменьшение всех потенциальных инвестиционных опасений даже в случае небольших финансовых вложений;
  • всесторонний контроль за осуществлением деятельности государством;
  • полностью ясная организационная структура — все денежные средства пайщиков всегда бывают отделены от остальных денежных потоков;
  • полностью отсутствует необходимость платить налоги пайщикам в период их участия в инвестиционном паевом фонде — все необходимые налоги будут взиматься только после выхода пайщика из организации;
  • профессиональное управление;
  • отсутствие необходимости прибегать к рискованным вложениям капитала при помощи сомнительной помощи биржевых брокеров;
  • высокая ликвидность паев.

Имеется у подобного вложения денежных средств очевидные минусы:

  • есть гораздо более высокий риск потерять собственные финансовые средства по сравнению с осуществлением вложений в обычные коммерческие банки — фиксированной высокой доходностью, а также законодательно гарантированным полным возвратом некоторой суммы денежных средств;
  • есть вероятность появления дополнительных денежных расходов в связи с необходимостью хранения инвестиционных сертификатов;
  • вкладчикам придется постоянно выплачивать фиксированное вознаграждение своей управляющей компании, даже в рискованные моменты, когда ваш паевой фонд терпит огромные финансовые убытки, а размер данного вознаграждения часто колеблется в довольно широком диапазоне — от 0,5 % до 5 %, представляя собой серьезные финансовые убытки.
  • для открытых ПИФов существуют серьезные ограничения в ходе осуществления финансовой деятельности — их доверительные управляющие могут скупать ценные бумаги определенных компаний, что исключается при работе с частным инвестором;
  • финансовые расходы, связанные с необходимостью выдачи или же осуществлением погашения инвестиционных паёв, удерживаются с клиентов в виде надбавок или же скидок;
  • в случае возникновения обвала цен на акции, управляющие паевых инвестиционных фондов не имеют права полностью распродавать активы в связи с понесенными убытками, реализуя только их часть, что гарантированно приведет к проблемам обычных пайщиков, которые потерпят значительные денежные потери — частные организации смогут избавиться от дешевеющих активов без каких-либо ограничений.

Ограничения, которые вводятся государством в отношении ПИФов объясняются очень просто — чтобы избежать дополнительных сложностей, необходимо прекратить повальную спекуляцию, максимально законодательно осложнив продажу уставного капитала.

Чтобы приобрести ПИФ-облигации, вам будет необходимо обратиться к услугам непосредственно управляющей финансовой компании или же прибегнуть к помощи ее агента. Она осуществляется на основе безотзывной заявки. Стоимость каждого приобретаемого пая может быть либо начальной или же расчётной. Это зависит от того, когда вы решили заняться инвестициями — на этапе появления инвестиционного фонда, или же когда он уже стал обладать определенной доходностью.

В обязательном порядке вам придется заполнить анкету, заполнить заявление на приобретение вашего пая, а также на открытие вашего личного счета в реестре. Реализованная вами покупка затем оплачивается в кассе финансово-коммерческого учреждения, которое часто и является тем самым агентом управляющей компании.

Если вы планируете осуществить денежные вложения в закрытый паевой фонд, тогда вам придется воспользоваться услугами вторичного рынка, что не возбраняется правилами данной организации.

Есть несколько популярных российских инвестиционных фондов, в которые можно вложить имеющиеся у вас свободные деньги с умеренным риском их возможного провала:

  • Фонд облигаций Илья Муромец — имеет доходность своих облигаций до 38% за 3 последних года, минимальная стоимость одного пая составляет 33 тыс. руб, вложения осуществляются только в акции надежных российских эмитентов с тенденцией к возрастанию его доходности;
  • Фонды Еврооблигаций — инвестирование происходит в долларах США и имеет своей целью значительный рост доходов и сохранение их от инфляции, доходность фонда составляет 14% за год, в сумме за 3 предыдущих — около 111%, минимальная сумма приобретаемого пая равняется 50000 рублей.
  • Фонд перспективных облигаций — инвестирует средства в рублевые депозиты, работает на внутреннем рынке, минимальный размер пая равен 35000 рублей, предполагаемая доходность составляет 10-12%
  • Фонды рискованных или мусорных облигаций— прибыльность по ним составляет более 15% ежегодно, за несколько лет осуществления может превысить более чем 100-120%, основной недостаток — возможность потерять свои денежные средства на фоне экономических обвалов ил проведения биржевых спекуляций.

Мусорные облигации являются самыми прибыльными, но предлагаются компаниями, имеющими низкий уровень деловой респектабельности — Ba / ВВ или же не имеющими его вообще. Выпускаются для поглощения мелких компаний более крупными. Предлагаемые облигации могут потерять свой вес, поскольку часто вкладываются в предприятия с сомнительными перспективами, используются для обмена на деньги.

Фонды с высокой прибыльностью всегда будут пользоваться возрастающей популярностью благодаря большим прибылям, но и при вложении денег обязательно понадобится собрать необходимое количество информации о организации. Лишь после этого можно реализовать инвестирование, небольшими суммами и в разные места.

Хотите узнать, как можно стать финансово свободным и богатым? Как получать доход выше инфляции? В этой статье я расскажу об уникальном инструменте как — ценные бумаги. Вы познакомитесь с их преимуществами, узнаете о возможностях, которые они дают. Конечно, мы затронем вопрос и о том, как и где их можно купить, какова их доходность и риски. Прочтите эту статью до конца и тогда Вы откроете для себя новый горизонт возможностей и увидите, что каждый может стать совладельцем рабочего «бизнеса», даже имея небольшую сумму денег.

Большинство из нас уверены, что только бизнесмены и предприниматели могут стать богатыми, успешными и обрести финансовую свободу. Как известно, не каждому дано стать лидером, начальником, вести свое дело, но не стоит отчаивается. Существует доступный способ достичь богатства еще более простым путем — вложить деньги в ценные бумаги готового бизнеса. Давайте познакомимся с важнейшими понятиями из мира финансов.

Ценные бумаги не считаются «деньгами» в прямом смысле. Хотя их легко можно обменять на деньги через фондовую биржу. Выпускаются такие бумаги только государственной или финансовыми организациями. Чтобы их выпустить необходимо соответствовать целому ряду критериев (бухгалтерские отчетности, прозрачный бизнес, аудиты и т.д.) Проще говоря: только надежные и крупные компании способны выпустить ценные бумаги на рынок.

Что относится к ценным бумагам

  • Акции
  • Облигации
  • Фьючерсы
  • Опционы
  • Закладные
  • Вексели
  • Инвестиционные паи (ПИФ)
  • Чеки
  • Банковские сертификаты
  • Депозитарные расписки

Не пугайтесь этих терминологий. Мы поговорим только про наиболее доступны и распространенные (акции, облигации, фьючерсы, опционы). Впрочем они же являются самыми прибыльными и ликвидными.

Владельцев ценных бумаг в зависимости от их типа называют инвесторами, кредиторами, собственниками.

Не путайте Форекс с фондовом рынком. Форекс это чисто спекулятивный «серый» рынок. Фондовая биржа полностью прозрачна и легальна. Вы торгуете реальными активами, данные попадают в реестр держателей.

Большинство обычных граждан свято верят, что для покупки ценных бумаг нужны какие-то привилегии, что это доступно лишь экономистам и трейдерам. А также что обязательно необходимы большие деньги для доступа к торгам. Однако это всего лишь домысли и мифы тех, кто далек от рынков. На самом деле все предельно доступно каждому.

Что нужно знать новичку? Ценные бумаги котируются на бирже ММВБ. Торги проходят по рабочим дням: с понедельника по пятницу с 10:00 до 18:40 (кроме праздников).

Для доступа к торгам понадобятся услуги брокера, который будет выступать посредником между нами и биржей. У физических лиц нет прямого доступа к торгам на бирже, поскольку для этого нужны специальные сертификаты, которые есть только у брокерских компаний.

Хочу еще раз подчеркнуть, что брокер является лишь посредником. Он не управляет Вашими деньгами (за исключением случая доверительного управление счетом). За все свои покупки и продажи отвечаете только Вы.

Рассмотрим пошагово, что нужно сделать

Пройти регистрацию можно через интернет. Брокеру необходимо предоставить следующие отсканированные документы (лучше подготовьте их заранее):

Я выбрал для себя две брокерские компании:

Они обладают самыми лучшими условиями для торгов и занимают лидирующие позиции в России по количеству клиентов. Для инвестора не имеет особого значения через какого брокера иметь доступ к фондовой бирже. В основном они отличаются качеством сервиса и комиссиями. При своем выборе я ориентировался прежде всего на низкие комиссии за оборот, отзывами и рейтингами. Уверен, что Вам они также будут по душе.

Для этого в личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Вам будет представлено несколько видов счетов. Рекомендую открыть ЕДП (единая денежная позиция) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Второй позволяет получать налоговые вычеты при определенных условиях.

Для этого есть два способа: приехать в банк брокера с наличными деньгами или же воспользоваться безналичными межбанковским переводом. Пополнение происходит без каких-либо издержек на комиссии. Сколько пополнили, столько и будет на счете. Никаких требований и ограничений на минимальную и максимальную сумму пополнения нет.

Как пополнить без комиссии не выходя из дома

Я предпочитаю использовать межбанковский перевод. Его можно сделать без комиссии не выходя из дома. Могу порекомендовать для этого дебетовую карту Тинькофф (у них бесплатные межбанковские переводы и куча бесплатных вариантов для пополнения карты). Для получения карты достаточно оставить заявку и представитель Тинькофф доставит Вам ее в ближайший день в любое место (причем все бесплатно!). Из плюсов стоит отметить, что на остаток по карте начисляются проценты (6%) и действует кэшбэк (1%) на все покупки.

Пополнить карту Тинькофф можно с помощью перевода с любой банковской карты (это бесплатная услуга). Дальше межбанковским переводом перевести деньги на свой брокерский счет. Спустя 4 часа деньги уже будут на биржевом счете.

Брокер предоставит доступ к программе QUIK и приложениям на Android и iOS. Я пользуюсь приложением «Финам Трейд» для торговли, поскольку чаще всего торгую и просматриваю котировки через смартфон.

Вы выставляете заявку на покупку на фондовой бирже, после чего акции моментально будут зачислены Вам на торговый счет.

Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Сбербанка (SBER) через приложение «Финам Трейд» (брокер Finam)

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов

Для более детального ознакомления с принципами торговли советую ознакомиться со следующими статьями:

Деньги лежат на брокерских счетах, но снять брокер их не может, поскольку у него нету к ним доступа. За хранение ценных бумаг в реестре отвечают специальные организации. Действует многошаговая проверка при денежных движениях с биржи. Поэтому деньги не могут никуда просто так пропасть. В истории таких случаев не было.

Теперь когда мы разобрались с доступом к торгам, пришло время рассказать о том, что собственно говоря покупать и какие преимущества есть у каждого актива.

Акции (англ. «stock) являются самыми популярным типом ценных бумаг. На фондовом рынке эта секция имеет традиционно самые большие обороты торгов.

Это интересно:  «Денег нет, но вы держитесь»: эксперты бьют во все банкротные колокола 2019 год

Зачем покупать акции? Они дают право на владение частью бизнеса. Таким образом, это позволяет хранить свой капитал в бизнесе. При этом можно купить любое число акций (1, 47, 168 и т.д.). Владение даже одной дает право на участие в годовом собрании акционеров.

Любой инвестор может стать совладельцем бизнеса просто купив акции компании. При этом Вам не потребуется более ни каких действий. Например, открывая торговую точку по франшизе, понадобятся солидные вложения (скорее всего, более 1 млн. рублей) и еще 100% своего времени для организации работы. Плюс к тому же это высокий риск. Очень много открывающихся бизнесов в итоге оказываются убыточным.

Для вложений в акции не потребуются миллионы рублей. Можно инвестировать любую доступную сумму. Причем как докупать, так продать свой актив можно в любой момент хоть по 1 штуке. Большая ликвидность фондового рынка позволяет совершать бесконечно много операций за день. Можно стать долгосрочным инвестором и ежегодно получать доход в виде дивидендов и роста курса стоимости. Или же заняться трейдингом и делать деньги на небольших движениях.

Чуть выше мы уже рассказали, что купить акции можно удаленно с любой точки мира. Открыть торговый счет, пополнив его и совершать операции можно везде, где есть интернет.

Фондовый рынок существует уже несколько столетий. За это время было подсчитано, что средняя доходность акций лежит на уровне 10-15% годовых. Речь идет о больших периодах (10-20 лет). Если взять отдельно взятый период, например, 3 года, то доходность может быть как +100%, так и -50%. Невозможно дать оценку прибыльности для краткосрочного интервала.

Скажу для примера, что акции Сбербанка в 2003 году стоили около 3 рублей, в 2018 году в пике их стоимость была 285 рублей. Ваш капитал мог бы вырасти за 15 лет в 95 раз (9500%)! И эта цифра без учета ежегодных выплат дивидендов. Инфляция за это время составила порядка 150%-250%. Поэтому те инвесторы, которые хранили свои средства в акциях смогли солидно увеличить свое состоянии.

Конечно, не все акции выросли во столько раз. Средний рост можно подсчитать на основе индекса ММВБ, который включает в расчет множество компаний. С 2000 по 2019 год индекс вырос в 14 раз (без учета дивидендов). А если взять период с 1998 по 2019, то рост составил бы 120 раз.

Инвестирование лишь в одну компании несет большие риски для инвестора. Можно угадать сильный рост акции и получить доходность опережающую индекс ММВБ, но с другой стороны никто не застрахован от неожиданных проблем, которые могут обвалить котировки отдельно взятой акции. Поэтому опытные инвесторы диверсифицируют риски путем покупки нескольких акций из разных секторов экономики. Шансы, что все котировки компаний обвалятся в цене отсутствуют. Лишь в периоды мировых кризисов все идет на дно.

Купив несколько разных компаний, можно создать надежный инвестиционный портфель. Он устойчив к рискам отдельных эмитентов и при этом сохраняет высокий потенциал дохода. Главное, чтобы Ваш портфель состоял из перспективных и надежных акций. Можно еще больше снизить риски с помощью облигаций. О них пойдет речь в следующей главе.

Список преимуществ

  • Купить акции можно не выходя из дома
  • Нет требований к сумме вложений
  • Солидная доходность 10-15% годовых
  • Можно продать или докупать акции в любой момент работы биржи
  • Получение ежегодных дивидендов (в среднем это +7% годовых)
  • Инвестирование в существующий развитый бизнес
  • Надежная защита капитала от инфляции
  • На фондовой бирже можно купить иностранные акции, тем самым снизив валютные риски рубля

После этого Вы всё ещё хотите открыть свой бизнес? Ведь есть столько привилегий при инвестировании в готовый бизнес через акции. Каждый делает свой выбор, но фондовый рынок дает хорошие возможности каждому стать финансово независимым. Это самый лучший способ сохранения своих денег.

Большая часть американцев хранят свои деньги в акциях. В России ситуация пока что остается другой. Мы склонны хранить деньги на банковских депозитах. Однако лёд тронулся и ситуация стала изменятся с 2015 года после введения ИИС, который дает возможность возвращать налог 13% от суммы внесения на счет. Инвесторы активно используют это привилегию, тем самым увеличивая свою доходность.

Более подробно про этот тип ценных бумаг можно прочитать в статьях:

Облигации (англ. «bonds») являются вторым по популярности типом ценных бумаг среди инвесторов. Держатели получают стабильный доход в виде купона. Годовая доходность схожа с ключевой ставкой ЦБ (на данный момент в районе 8%). У небольших компаний можно найти доходность побольше, но при этом появляется небольшой риск.

Каждая облигация выпускается на заранее определенный срок. Например, 3 года, 10 лет. По истечении его, эмитент (тот, кто выпустил ценную бумагу) обязан выкупить их по номинальной стоимости. Но Вы можете продать их раньше в любой момент через фондовую биржу.

Поскольку доход заранее известен, то облигации часто сравнивают с банковскими депозитами. Но в отличии от них, ценные бумаги можно продать в любой момент не потеряв накопленную доходность. Плюс к тому же доходность фиксируется на весь срок действия. Вклады же открываются чаще всего на 1 год и по экономическим причинам их доходность из года в год изменяются в зависимости от текущей ставки ЦБ.

Торгуются облигации на фондовом рынке. Их можно также легко продавать и покупать, как и описанные чуть выше акции. Это ликвидный инструмент, но его чаще всего используют не для торговли, а в качестве долгосрочного пассивного дохода. Купон выплачивается раз в полгода (такие условия у большинства выпусков).

Держатели облигаций скованы в своих амбициях по величине дохода. Заработать больше, чем дает купон не получится. Можно попытаться заработать на колебаниях курса, но это уже вопрос трейдинга и везения. Также стоит отметить, что колебания здесь гораздо меньше, чем в акциях. Самая высокая волатильность цены у долгосрочных выпусков (это связано с большими рисками).

Храня свои средства в облигациях, можно рассчитывать лишь на сохранение платежеспособности капитала, но не о каких-то доходах. Только вкладывая в более доходные ценные бумаги частных компаний можно обогнать инфляцию.

Говоря точно про доходности, то ОФЗ имеют доходность примерно равную ключевой ставке ЦБ. Облигации компаний имеют чуть выше ставку на 2-5%.

Облигации имеют самый маленький риск. Если говорить про ОФЗ (облигации федерального займа), то можно назвать их безрисковыми. Не выплата по ним будет означать дефолт государства.

Чаще всего облигации используют для разбавления своего инвестиционного портфеля. Например, 30% облиг и 70% акций. В этом случае, риски заметно снижаются, а доходность остается выше инфляции.

Рекомендую использовать облигации для сохранения своего капитала. Эти ценные бумаги обладают большими возможностями, чем банковские вклады. Нужно лишь немного поразбираться с ними.

Список преимуществ

  • Стабильный регулярный доход (идеально для пассивного дохода)
  • Низкая волатильность
  • Выплата по купону платятся 2 раза в год
  • Можно в любой момент продать не потеряв накопленные проценты
  • Есть варианты с хорошими доходности в 8-15% годовых
  • Самые низкие риски
  • Есть еврооблигации, которые номинированы в валюте
  • Стоимость 1 штуки — 1000 руб

Более подробно про этот тип ценных бумаг можно прочитать в статьях:

Деривативы — это производные финансовые инструменты зависящие от цены базового актива. Котируются на срочном рынке ММВБ. Торговля происходит по тем же принципам, что и на акциях. Однако есть небольшая специфика работы этого рынка. Давайте разберем два самых ликвидных инструмента.

1 Фьючерсы — это обязательство купить/продать акции в будущем по текущей цене. Это более сложный финансовый актив для начинающих.

Для обычного человека нет какого-то смысла хранить свои средства во фьючерсах. На мой взгляд, для инвесторов гораздо больший интерес представляют акции.

Более подробно про нюансы и торговлю фьючерсами можно прочитать в статье:

2 Опционы представляют еще более сложный механизм работы. Суть в следующем: Вы покупаете за небольшую плату «право» купить (CALL) или продать (PUT) какое-то число фьючерсов по заранее обговоренной цене. Причем этим правом не обязательно должен воспользоваться инвестор. В зависимости от котировок он примет для себя самый прибыльный вариант.

Опцион имеет срок окончания (экспирацию). Пока он действующий, трейдер может осуществить поставку в любой момент. Стоимость называется «премией». Она не возвращается ее владельцу.

Если уметь хорошо прогнозировать дальнейшую стоимость актива, то можно хорошо зарабатывать на опционах. Этот инструмент пользуются спросом у профессионалов. Более подробно про нюансы и торговлю можно прочитать в статье:

Наверняка у Вас возникает сомнение, что «не может же быть так все хорошо: купили ценные бумаги, получаете доходность выше инфляции». И Вы правы в своих сомнениях. Финансовый мир в целом подвержен рискам. Он эмоционально реагирует на текущие события и особенно остро на прогноз будущей прибыли.

Перечислим какие факторы оказывают решающее влияние на стоимость ценных бумаг

  • Законодательство
  • Инфляция
  • Геополитика
  • Ключевая ставка ЦБ
  • Прогноз будущей доходности
  • Войны
  • Общее экономическое положение в стране и мире
  • Всемирный тренд (рынок падает или растет)

Миноритарные акционеры (у кого маленькая доля во владение компании) не могут повлиять на доходы бизнеса. Но за счет того, что их капитал небольшой, можно быстро им управлять, а именно продать проблемные активы. Очень важно держать свои деньги в ценных бумагах тех компаний, которые являются самыми «сильными» на текущий момент. Если через какое-то время их фундаментальные показатели ухудшаются, то следует исключить его из своего портфеля.

Как мы уже отмечали выше, составление инвестиционного портфеля снижает Ваши риски. Фактически хранение денег в ценных бумагах наоборот спасает их от обесценивания, девальвации и прочих негативных явлений. Рекомендую к прочтению:

«Ок! Мне нравится идея вложить деньги в ценные бумаги, но что мне купить?» — у многих возникает подобные вопросы. Это абсолютно нормально. Когда я начинал торговать, то я спрашивал те же вопросы. Благо мне помогал мой дядя, который на бирже более 20 лет. Давайте рассмотрим в какие ценные бумаги стоит инвестировать.

Для высокой вероятности получить прибыль необходимо рассматривать только самые лучшие компании. Все они относятся к группе голубых фишек. Рекомендую к покупке следующие акции:

  • Сбербанк (обычка и префы)
  • Газпром
  • Лукойл
  • МТС
  • Северсталь
  • Мосбиржа
  • НЛМК
  • Сургутнефтегаз префы

Также можно рассмотреть ВТБ, однако акция не растет. Но есть предпосылки, что понижательный тренд сломлен.

Из ОФЗ советую рассмотреть следующие:

  • ОФЗ 29011, 26205, 26217 (краткосрочные)
  • ОФЗ 26221, 26218 (долгосрочные)

У ОФЗ купонный доход небольшой. Предлагаю рассмотреть следующие крупные компании с доходностью 10%-14%:

  • ПИК
  • Балтийский лизинг
  • Русал Братск БО01
  • Пионер 001Р-01
  • Группа ЛСР
  • Лидер-Инвест

Статья написана по материалам сайтов: alphainvestor.ru, vse-dengy.ru, bond-invest.ru, vsdelke.ru.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector