Купить облигации: основные сведения для совершения выгодной сделки 2019 год

Как купить облигации – обзор 3 ключевых этапов. Классификация облигаций + их особенности. Налогообложение актива + метод расчёта прибыльности облигации на примере.

Статья будет полезна, в первую очередь, частным инвесторам, которые работают с ценными бумагами во всех их проявлениях.

Акции, фиатные пары, индексы – активов, из которых собираются фондовые портфели весьма много. Если некоторые из них несут в себе повышенный риск, то с облигациями дела обстоят совсем по-иному. Данный инструмент относится к разряду стабильных, потому, среди начинающих вкладчиков являются весьма и весьма популярным.
Сегодня мы поговорим о том, как купить облигации на выгодных условиях и к каким их видам следует присматриваться с особым вниманием.

Все мы хоть раз в жизни брали деньги в долг. Если это был знакомый и вы ему верили на слово, никаких бумаг подписывать не приходилось, однако, если заем шел в руки 3-му лицу, человек составлял долговую расписку, которую заверяли обе стороны сделки.

Схема работы облигаций аналогична – человек дает деньги компании, а та, в свою очередь, обязуется выплатить задолженность по первому требованию кредитора. В итоге, довольными остаются все – организация получает средства на развитие, а владелец эмиссионной ценной бумаги зарабатывает на скачках стоимости долговой расписки.

Если хотите в полной мере ознакомиться с правовыми нормами по работе данного актива внутри нашего государства, к вашим услугам ФЗ «О рынке ценных бумаг» , датированный 1996 годом.

Облигация – долговая расписка, в которой указываются обязательства выплат со стороны кредитора перед заемщиком. Основная цель выпуска облигаций – привлечение инвестиционных средств компаниями для их расширения и дальнейшего развития. Купить облигации может каждый – данный финансовый инструмент часто выступает активом с низкими рисками для паевых инвестиционных фондов.

  • время существования каждой эмиссионной ценной бумаги строго ограничено. Решив купить облигацию, инвестор должен заранее узнать о дате ее погашения. Обычно, заемщики обязуются выплатить средства владельцу облигации в срок от 1 до 5 лет;
  • облигации решают купить не только из-за низких рисков, но и процентов, которые обязуется выплачивать компания-заемщик. Если деньги не приходят инвестору в срок, тот имеет право требовать расчет в судебном порядке. Доходность эмиссионной бумаги и периодичность погашения процентов перед кредитором эмитент оговаривает заранее, при выпуске самого актива;
  • при несостоятельности компании, люди, что смогли купить ее облигации, в очереди по выплатам долгов стоят на первом месте. Акционеры могут получают свои доли лишь после полного погашения задолженностей перед владельцами эмиссионных ценных бумаг;
  • купить облигации – значит стать заемщиком компании без права участия в ее управлении.

Если облигации ничем не отличаются от рядового кредита, то почему компании не прибегнут к более простому способу получения денежных вливаний? Ответ прост – отсутствие имущественного залога + упрощенная процедура перехода прав между кредиторами. Несмотря на всю суматоху, связанную с выпуском облигаций, их реализация оправдывает вложенные средства на все 100%.

Далее, мы дадим краткое определение базовым понятиям по облигациям – их знание является обязательным условием для любого инвестора, решившего купить эмиссионные ценные бумаги.

Номинал – финальная цена облигации во время погашения задолженности со стороны кредитора. К примеру, вы решили купить эмиссионную ценную бумагу за 600 рублей. Через 5 лет ее стоимость станет 900 рублей – это значение указывается самим эмитентом. Таким образом, прибыль вкладчика составит 33%.

Дата погашения облигации – точный срок расчета по задолженности. Если купить эмиссионную бумагу вкладчик может в любое время, то погашение со стороны организации оговорено для всех бумаг заранее.

Купон – денежные средства, что эмитент выдает кредитору за оговоренный временной промежуток. Выражается в проценте от номинальной стоимости актива. Например, решив приобрести эмиссионную бумагу с купоном в 8% и номиналом 1000 рулей, вы будете ежегодно с одной облигации получать в свой карман 80 рублей прибыли.

Накопленный купонный доход или НКД – накопление прибыли с купонов самих облигаций. Выплаты происходят по оговоренным периодам времени. Если человек решит продать актив, НКД выплатят ему, а если купить, то накопленный купонный доход выплачивается уже самим владельцем эмиссионной ценной бумаги.

Оферта – возможность досрочного выкупа облигации со стороны эмитента. Владелец может как согласиться на предложение, так и отклонить его.

Это лишь ключевые понятия. Если вы хотите более глубоко исследовать фондовый рынок, и облигации в частности, советуем к прочтению специализированную литературу или прохождение обучающих курсов, которых в интернете по данной тематике предостаточно.

Благодаря своей популярности, рынок эмиссионных бумаг весьма разнообразен. Классификация облигаций, которые может купить инвестор, основывается на методе получения прибыли, способу обеспечения, положению эмитента и других особенностях актива. Исчерпывающую информацию по данному вопросу мы подали в таблице ниже.

Покупка облигаций физическими лицами схожа с аналогичными операциями с акциями или валютой. Только, в отличие от акций, риск по таким ценным бумагам значительно ниже. В этом они больше похожи на банковские вклады, с той лишь разницей, что доходность по облигациям значительно выше. Но чтобы капиталовложения оказались выгодными, нужно знать некоторые особенности, присущие только этому инвестиционному инструменту.

На первом этапе необходимо определить, какие по типу инвестиционные инструменты подходят больше всего. Выбор зависит от того, на какой срок и на какую сумму будет производиться покупка облигаций. С чего следует начинать, так это с определения типа облигаций. Это во многом и определяет уровень доходности на каждый рубль вложенного капитала. Ниже приведен список параметров, по которым классифицируются облигации:

  • муниципальные, частные и зарубежные;
  • без срока давности, долгосрочные или краткосрочные;
  • неконвертируемые и конвертируемые;
  • именные и на предъявителя;
  • натуральные и денежные.

Облигации частное физическое лицо может приобрести как на первичном, так и на вторичном рынках. Если говорить о первичном рынке, то на нем продаются выпущенные бумаги. Они покупаются инвесторами впервые. Покупка происходит в основном на аукционах на ММВБ. Делается это следующим образом: перед тем как объявить цену, банки проводят закрытое анкетирование покупателей. В анкете инвестор должен указать цену и количество. Сумму он назначает произвольно, но чаще всего указывается среднерыночная цена, установившаяся на аналогичные бумаги. После этого работники банка производят подсчет и определяют максимально высокую возможную цену, которую они могут получить за одну облигацию. Она зависит не только от суммы, указанной в анкете, но и от количества покупателей (уровень спроса).

Помимо первичного, существует еще и вторичный рынок. Покупка облигаций физическими лицами здесь происходит значительно проще, так как цена уже определена рынком. Торговля производится через банк или биржу (банк в этом случае выступает в качестве брокера). Физическое лицо, чтобы приобрести ценные бумаги, должно заключить договор с банком и установить на свой компьютер или смартфон специальную программу.

Брокер берет за свои услуги в среднем от 0,02% до 1% от суммы сделки. Спекулятивные операции с облигациями являются рискованным предприятием, так как определить прибыль в таком случае будет непросто. Но если облигации используются лишь в качестве инвестиционного инструмента, то прибыль известна заранее.

Это интересно:  Заявление судебным приставам о взыскании по исполнительному листу 2019 год

Облигации физическое лицо в России может приобрести в любом отделении крупного банка (в Сбербанке, Альфа-банке» и ВТБ они точно продаются). Для совершения сделки достаточно иметь при себе паспорт и денежные средства. Но прежде, чем отправиться в банк и составить договор, следует внимательно изучить финансовое состояние эмитента, чьи облигации будут покупаться. Эти данные он обязан публиковать, если его ценные бумаги обращаются на фондовом рынке. Для инвестора будет полезна следующая информация:

  • документы о выпуске облигаций, их первоначальной стоимости и количестве;
  • документ (в бумажной или электронной форме), подтверждающий факт покупки бумаг;
  • бухгалтерская отчетность за несколько лет с заключением аудитора;
  • учредительные документы предприятия;
  • перечень средства эмитента на период оценки.

Все перечисленные документы можно скачать с официального сайта компании-эмитента или узнать на сайте либо в отделении банка.

Естественно, что начинающего инвестора волнует не только, где и как купить облигации физическому лицу, но и сколько приблизительно стоят ценные бумаги. С какой суммой можно выходить на этот рынок? По условиям договора между брокером и частным лицом (на примере Сбербанка) минимальная сумма, на которую можно заключить договор, составляет около 1000 рублей. Понятно, что такая сумма капиталовложений очень мала, чтобы эффект был очевиден. В среднем, для того чтобы пользоваться всеми преимуществами рынка облигаций, необходим вклад не менее 50 тыс. рублей. Только в таком случае доход от операций сможет покрыть все затраты времени и комиссии брокера.

Покупка облигаций физическими лицами – это все-таки рискованное предприятие. На инвесторов действуют два вида риска: рыночный и кредитный.

Рыночный риск состоит в том, что купленные по высокой цене облигации могут обесцениться частично или полностью. Рынок непредсказуем. На цены влияют самые разнообразные факторы. Изменения процентных ставок, инфляция, цены на нефть и другие ресурсы влияют на стоимость. Даже слухи способны вызвать колебания. И хотя на рынке облигаций они не такие значительные, как, например, на рынке акций, но даже незначительное падение при больших инвестициях грозит потерей капитала, пусть и не настолько значительной.

Кредитный – это риск того, что эмитент не сможет выполнить взятые на себя обязательства полностью или в указанный срок. Чтобы снизить его, инвесторы используют информацию, предоставляемую различными рейтинговыми агентствами о надежности того или иного эмитента.

На облигациях частных эмитентов доходность выше, чем на ценных бумагах госкомпаний, но при этом они более рисковые. Несмотря на то, что он обязан выплачивать по процентам своевременно и в полном объеме, он не всегда это в состоянии сделать. В последнее время наблюдается рост банкротств по всей стране, и покупать облигации таких компаний стало еще рискованнее. Следует учитывать, что за бумаги, выпущенные частными фирмами, придется еще платить налог в размере 13% от дохода.

На данный момент в связи с тем, что мировая экономика все еще испытывает на себе последствия кризиса, на рынке этих ценных бумаг сложилась следующая ситуация: процентные ставки по облигациям госсектора стали ниже, а цена остается прежней. В то же время на бумаги с высоким процентом по купону падает цена. Со второй половины 2013 года и по сей день происходит замедление выпуска облигаций.

Наиболее востребованными и надежными, как и раньше, для покупки облигаций физическими лицами считаются бумаги муниципальных и государственных компаний.

С рынка практически исчезли облигации средних предприятий. Корпоративные облигации продолжают пользоваться спросом, но значительно меньшим, чем это было раньше. Упал интерес не только отечественных, но, в первую очередь, зарубежных инвесторов. Рост наблюдается на рынке облигаций, выпущенных крупными и известными корпорациями. Также растет количество облигаций, выпущенных банками, в частности Сбербанком.

Вести торговлю напрямую без посредников на бирже частное лицо не может. Да в этом и нет необходимости. Облигации на данный момент выпускаются в электронной форме, а в качестве подтверждения правообладания применяется электронная подпись. Торговля осуществляется через посредника – брокера. Все операции проходят через торговые терминалы на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Чтобы купить валютные государственные облигации или выпущенные частными компаниями, следует обратиться в отделение ближайшего банка, который предоставляет брокерские услуги.

Весь процесс покупки происходит следующим образом: инвестор регистрируется на сайте брокера и открывает 2 счета. На один вносятся средства для покупки, на другом размещаются купленные облигации. При совершении сделки брокер заносит в реестр информацию о сделке: от кого и кому переходят ценные бумаги, их стоимость и количество.

Естественно, что в процессе торговли брокер будет советовать те или иные облигации. Как выбрать — решать инвестору, но отметать все рекомендации или слепо следовать им рискованно. Любая информация, которая может повлиять на цену или сроки погашения эмитентом должна проверяться и анализироваться.

При совершении сделок ответственность за вложенные средства лежит полностью на инвесторе. Брокер не несет ответственности, так как только советует, но не принимает решений о покупке или продаже.

Покупка облигаций физическими лицами – это такой же риск, как и использование других объектов инвестирования. Но только, в отличие от акций или иностранной валюты, облигации менее рисковые, даже если использовать их в спекулятивных целях, а не в качестве долгосрочных капиталовложений.

Доходность регулируется путем влияния рынка на цены. Стоимость их устанавливается, исходя из уровня риска инвестирования в ценные бумаги эмитента. Это можно определить, если посмотреть на уровень дисконта. Чем выше процент, тем выше кредитный риск. Самыми рискованными будут бумаги, выпущенные частными компаниями. Чтобы привлечь денежные средства, последние могут указать на купоне процент, значительно выше принятого на рынке (4-9%). Такая рискованная игра может привести к просрочке и невыплатам (такие случаи уже были на российском рынке облигаций).

Инвестиции в облигации, как выбрать облигации – сегодня эти вопросы особенно актуальны. Учитывая низкие ставки по депозитам и нестабильность пенсионной системы (правила и формулы расчета меняются слишком часто), других инвестиционных инструментов практически нет. А что о таком способе сохранить капитал говорят российские граждане?

Они утверждают, что облигации – это отличная альтернатива банковским вкладам. Риски приблизительно одинаковые, но только доходность по ним значительно выше.

По сути, облигации – это кредит, с той лишь разницей, что берут его не физические лица, а предприятия или банки у простых людей. Конечно, многим хотелось бы, чтобы проценты были такие же, но и 6-7% — это уже выше, чем по депозитам. Из-за нестабильности рубля все чаще люди принимают решение покупать валютные государственные облигации.

Совершение сделок через торговый терминал QUIK

Для начала нам необходимо создать таблицу текущих торгов.
Таблица текущих торгов — это основной инструмент облигационного трейдера.

Для настройки данной таблицы в программе QUIK воспользуйтесь верхним меню: Создать новое окно — Текущие торги.

Это интересно:  ВС РФ изучит пределы "процентной" ответственности поручителя за банкрота 2019 год

В появившемся диалоговом окне произведите следующие настройки:

Обратите внимание!
Все интересующие вас облигации содержатся в разделах МБ ФР: Т+ Облигации (в этом классе торгуются ОФЗ) и МБ ФР: Т0 Облигации (в этом классе торгуются муниципальные и корпоративные облигации).

В графе «Доступные инструменты» (верхняя часть окна) выберите интересующие вас облигации одним из двух способов:

  • выберите интересующие вас отдельные бумаги класса, нажав на значок «+» рядом с названием класса и добавив инструменты в таблицу выделением каждого инструмента и нажатием кнопки «Добавить»;
  • добавьте все инструменты класса, выделив название класса, не раскрывая его, и нажмите кнопку «Добавить».

В графе «Доступные параметры» вам необходимо выбрать те параметры облигации, которые вы хотите отслеживать. К важным параметрам относятся:

  • цена последней сделки — цена, по которой прошла последняя сделка с выбранным инструментом. Для облигаций — в % от номинала;
  • % изменения от закрытия — рост или падение цены последней сделки относительно цены вчерашнего закрытия в относительном выражении;
  • лучшая цена спроса — максимальная цена, по которой хотят купить облигацию;
  • лучшая цена предложения — минимальная цена, по которой хотят продать облигацию;
  • минимальная цена — минимум текущего торгового дня;
  • максимальная цена — максимум текущего торгового дня;
  • дата выплаты купона — день, в который выплачивается ближайший купон;
  • длительность купона — определяет купонный период (180 +/- дней — 6 месяцев, 90 +/- дней — 3 месяца, 360+/- дней — 1 год);
  • дата погашения — дата погашения облигации;
  • накопленный купонный доход — размер НКД на сегодняшний день, в валюте номинала облигации;
  • номинал бумаги — номинальная стоимость. Чтобы получить текущую цену облигации в рублях, умножьте Цену последней сделки на Номинал и разделите на 100;
  • оборот в деньгах — общий оборот по бумаге с начала торговой сессии;
  • размер купона — сумма купонных выплат в ближайшую купонную дату, в валюте номинала облигации;
  • размер лота — количество бумаг в 1 лоте;
  • статус — «торгуется» или «заморожена». Бумаги со статусом «заморожена» — это как правило бумаги, по которым идет процесс выплаты купона или погашение. Совершить сделку с ними в этот момент невозможно;
  • число дней до погашения — количество дней до даты погашения облигации.

Добавив необходимые параметры, нажимаем «да» и получаем таблицу текущих торгов.

После того как вы выбрали облигацию для совершения сделки, вам необходимо выставить в торговую систему заявку на покупку или продажу.

Это можно сделать двумя способами:

  1. Из биржевого стакана
  2. Из таблицы текущих торгов

Двойной щелчок мыши на выбранном инструменте в таблице текущих торгов вызывает биржевой стакан по интересующему вас инструменту:

В стакан котировок также можно добавить дополнительные параметры — доходность покупки и доходность продажи. Для этого нажмите правой кнопкой мыши в поле торгового стакана и выберите пункт «редактировать таблицу». Выберите второй вид котировочного окна, а в доступных параметрах — доходность покупки и доходность продажи. Нажмите «да».

Двойной щелчок на выбранной цене в стакане вызывает окно ввода заявки.

В этом окне необходимо заполнить следующие поля:

  • покупка или продажа;
  • цена (при необходимости выбранная в стакане цена корректируется);
  • количество бумаг (размер лота указан в скобках рядом с параметром «Количество»);
  • код клиента;

Нажатие кнопки «Да» отправляет заявку в торговую систему.

Правый клик мыши на выбранном инструменте в Текущей таблице вызывает контекстное меню, в котором можно выбрать пункт «Новая заявка», активирующий то же самое окно. Этот способ можно использовать, когда у вас нет необходимости просмотра очереди заявок на покупку и продажу.

Отображение выставленных заявок и совершенных сделок

Выставленная в систему лимитированная заявка отображается в таблице заявок красным или синим цветом в зависимости от ее статуса: активна (красная) или исполнена (синяя).

Исполненная (синяя) заявка дублируется в таблице сделок и отображается в клиентском портфеле.

Для отслеживания открытой позиции в портфеле используются две таблицы: Лимиты по денежным средствам (Лимиты — Лимиты по денежным средствам) и Лимиты по бумагам (Лимиты — Лимиты по бумагам).

В таблице лимитов по денежным средства отображается остаток денежных средств с учетом открытых позиций по облигациям. В таблице лимитов по бумагам отображается количество купленных облигаций в разрезе каждого эмитента.

Процесс продажи облигаций на бирже через программу QUIK аналогичен процессу покупки.

Если вы являетесь клиентом БКС, то можете совершать операции покупки или продажи облигаций через приложение «Мой Брокер». Для этого необходимо зайти в раздел «Котировки», в поиске ввести название интересующей вас облигации, например, ОФЗ, выбрать облигацию и совершить операцию покупки или продажи. Вы также можете посмотреть обзор по каждому инструменту, который содержит краткое описание и такие параметры, как доходность и срок до погашения.

Для того, чтобы совершить операцию покупки или продажи облигаций, вы также можете подать голосовое поручение, позвонив трейдеру.

Как купить облигации физическому лицу? На первый взгляд, обычному человеку может показаться, что это очень сложно, муторно и доступно лишь профессионалам, но на самом деле все очень даже просто и более чем доступно каждому из нас. Прочтите до конца данный материал и тогда Вы будете полностью разбираться в специфике облигаций, узнаете, как правильно их выбирать, как и где их купить.

Если Вы уже не начинающий и в курсе, что такое облигация и для чего она нужна, то можете сразу переходить к прочтению следующей главы. А мы начнем с определения.

Облигация выпускается эмитентами (это может быть государство, частная компания, административный округ). Облигация позволяет взять вдолг необходимую сумму денег напрямую у инвесторов и населения. Это одна из форм кредитования напрямую без посредников.

К примеру, частной компании понадобился 1 млрд. рублей для открытия новых филиалов/представительств. Вместо того, чтобы брать эти деньги у банка под 15% годовых, она выпускает облигации с купоном 10% годовых и сроком на 5 лет. Таким образом, она взяла кредит на 5 лет под 10% годовых, что гораздо выгоднее, чем кредит у банка.

Инвестору же облигации выгоднее тем, что они позволяют получать более высокий процент, чем вклад в банке. Плюс к тому же, он может в любой момент продать их и не потерять накопленные проценты.

В облигациях можно хранить сколь угодно большие суммы денег, не боясь их потерять. Этот класс ценных бумаг относится к обязательствам. Компания или страна может не выплатить свой долг лишь в случае банкротства, дефолта.

Более подробно про облигации читайте в специальной статье:

Доход от ОФЗ не облагаются налогом. А от коммерческих облигаций берется налог, но на с 2016 года есть некоторые изменения. Облигации выпущенные с 2016 года не будут облагаться налогом. Возможно, в будущем отменят это решение.

Рассмотрим пошаговую инструкцию по покупке облигаций физическому лицу.

1 Все доступные облигации можно найти на бирже ММВБ. Для выхода на торги необходимо зарегистрироваться у одного из брокеров с соответствующей лицензий. Я рекомендую работать с двумя лидерами в этой сфере:

Это интересно:  Махачкалатеплоэнерго так и не стала банкротом – суд принял решение о прекращении дела 2019 год

Это два самых лучших и крупных брокера в России. У них самые маленькие комиссии на торговые операции. Ввод и вывод денег осуществляется без комиссии. Вы самостоятельно принимаете решение о покупке и продаже ценных бумаг.

2 Для участия в торгах необходимо открыть брокерский счет. В личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

После чего нужно выбрать тип счета

Есть несколько вариантов и типов счетов. На любом из них можно совершать операции, отличия лишь в условиях. Например, есть ЕДП (единая денежная позиция), в котором можно одновременно покупать акции, облигации, валюту, товары — что очень удобно.

Рекомендую открывать счет ИИС, чтобы получать в дальнейшем налоговые вычеты или льготы.

3 После открытия счета его нужно пополнить. Пополнение бесплатное и не облагается никакими комиссиями.

Например, можно приехать в банк брокера и пополнить свой счет наличными (это удобно для жителей Москвы и Подмосковья). Если банк находится на большом отдалении или нет возможности приехать, то можно перевести средства безналичным переводом.

Я лично перевожу деньги на биржу безналичным переводом через дебетовую карту Тинькофф. Межбанковские переводы проводятся без комиссии. Пополнить карту Тинькофф можно также без комиссии. Карта бесплатная в обслуживании, на остаток начисляются проценты, кэшбэк на все покупки. В целом очень удобная карта, более подробно читайте: обзор про карту Тинькофф.

Альтернативной картой является Польза (от Хоум Кредита). Здесь аналогичные условия, как и у Тинькофф.

4 Покупка облигаций. Для доступа к торгам броке Вам предоставит доступ к терминалам (Quik и приложение для смартфонов).

Например, так выглядит интерфейс при покупке акций облигаций ОФЗ через приложение «Финам Трейд» (брокер Finam)

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов

На ММВБ есть секция облигации. Здесь представлены весь список доступных бумаг. Их можно разделить на следующие виды:

  • Коммерческие. Выпущенные российскими компаниями. В среднем ставка от 6% до 15%. Например, ВТБ, ГазПром, Сбербанк;
  • Муниципальными. Выпускаются городами и областями. Например, Москвы и Московской области. В среднем ставка от 8% до 13%. Не облагаются налогом;
  • ОФЗ (государственными). Выпускаются государством, самые популярные облигации. Выпускаются от года до 25 лет. Средняя ставка от 6% до 9% годовых; Не облагаются налогом;
  • Еврооблигации. Рассчитываются в долларах. Их также можно купить на ММВБ. Минимальная сумма покупки 5000$;
  • Субординированные;
  • Биржевые облигации;

Что еще необходимо знать каждому инвестору:

Есть класс облигаций, которые имеют номинал не 1000 рублей, но это редкое исключение из правил.

Чтобы Вы смогли зарабатывать на бирже и чувствовать себя уверенным, необходимо четко понимать из чего складывается цена облигации. Рассмотрим более подробно этот момент на примерах.

Стоимость облигации состоит из двух составляющих:

  1. Цена
  2. Накопленный купонный доход

Если цена облигации 102.3, то это означает, что она стоит 1023 рублей (на 2.3% дороже номинала).

Все облигации погашаются по номиналу. Если купить ее дороже, то надо учитывать тот факт, что она будете дешеветь по мере приближения даты погашения.

При покупке облигации на бирже мы также должны уплатить накопленный купонный доход предыдущему владельцу. НКД добавляет стоимость к облигации каждый день, но она не отражается в цене. Поэтому при расчёте количества лотов надо добавлять НКД к стоимости, иначе не хватит средств для покупки.

К примеру, если купонный доход у облигации 12% годовых, то каждый день НКД увеличивается на 0.12/365 = 0.0329%. Мы можем посмотреть НКД у любой облигации на сайте rusbonds.ru или bonds.finam.ru.

Чаще всего выплаты по купону происходят два раза в год. Эту информацию можно бесплатно посмотреть на сайтах.

Выплата по купонному доходу означает, что НКД перечисляется Вам на баланс. После чего счетчик НКД обнуляется и начинается новое накопление.

Например, купонный доход платится 1 марта и 1 сентября (2 раза в год), текущая цена на рынке 102.3, ставка 12% годовых. Значит, если сегодня 1 июня, то НКД составляет 3% (или 30 рублей). То есть покупка одной облигации стоимостью 102.3 обойдется нам не в 1023 рублей, а 1053 рублей.

Аналогично при продаже облигации, НКД будет возвращать уже нам новый владелец. Все это делается автоматически на бирже и не требует никаких дополнительных действий. Просто нужно помнить о том, что облигации имеют в своем составе еще эту скрытую «наценку».

Если же мы будем ее держать, то 1 сентября получим 6% от эмитента на свой биржевой счет, в этот же день счетчик НКД обнулится. С 1 сентября начнется новое постепенное накопление до следующей выплаты купона 1 марта.

Рекомендую также прочитать:

На рынке ММВБ представлено огромное число облигаций с разными ставками, датами погашения, сериями выпусков и т.д. С помощью разумного подхода можно составить очень надежный и прибыльный инвестиционный портфель.

В отличии от рынка акций, рынок облигаций менее волатильный и поэтому более прогнозируемый. Мы точно знаем, что ко дню погашения стоимость нашей бумаги будет 100.

Приобретая облигации с большими сроками погашения (10-20 лет), надо учитывать тот факт, что они более волатильны. Их стоимость сильно зависит от текущей и прогнозируемой ключевой ставки ЦБ. Если она будет понижаться, то облигации с большим сроком погашения и большой ставкой будут расти в цене. Если же ЦБ будет повышать ее, то такие выпуски наоборот будут падать быстрее рынка.

Выбирать облигации следует с учетом примерных сроков инвестирования. Если средства могут понадобиться в ближайший год, то рекомендую выбирать бумаги с датой погашения через 1-2 года, поскольку их колебания вряд ли составит более 1-2%. Плюс к тому же, так мы снизим риски до нуля, т.к. гораздо проще предсказывать ситуацию на ближайшие пару лет, чем десятилетия.

Если же цель инвестирования более долгосрочны (на 5-10 лет), то стоит выбирать облигации с соответствующей датой погашения. Выбирая более длинные сроки погашения (10-20 лет), есть шансы либо неплохо заработать на росте бумаги, либо наоборот быть в каком-то минусе, но зато купонный доход будет идти. Просто может возникнуть неприятная ситуация, когда банковские вклады будут в два раза выгоднее, чем облигации.

Рекомендую завести файл со списком облигаций и выписать туда самую важную информацию. Например, я сделал следующую таблицу для ОФЗ в Excel:

Статья написана по материалам сайтов: biznesprost.com, businessman.ru, investments101.ru, vsdelke.ru.

«

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий