+7 (499) 322-30-47  Москва

+7 (812) 385-59-71  Санкт-Петербург

8 (800) 222-34-18  Остальные регионы

Звонок бесплатный!

Вексель: виды ценной бумаги и основные характеристики 2019 год

В развитых странах широко распространены ценные бумаги, которые относятся к финансовым инструментам.

Финансовые инструменты это с одной стороны кредитные орудия обращения, с другой стороны способ мобилизации денежных средств в реальные инвестиции.

Типичными представителями финансовых инструментов являются вексель и банковские сертификаты.

Вексель это письменное обязательство должника уплатить без всяких условий держателю векселя обозначенную в нем денежную сумму в установленный срок.

Вексель представляет собой особый вид ценных бумаг так как его обращение регулируется не национальным законодательством, а вексельным правом. Действующий в РФ закон о вексельном обращении всего лишь подтверждает, что российское законодательство в отношении векселей придерживается женевской конвенции 1930 года.

вексель — документ стандартной формы, и отсутствие хотя бы одного обязательного реквизита в нём превращает вексель в простую долговую расписку.

Вексель это обязательство уплатить без каких либо условий.

Отсутствие у должника денег не является основанием для неуплаты.

Вексель это обязательство уплатить безотносительно к причине возникновения долга.

Вексель сочетает в себе свойства ценной бумаги и денег. Может покупаться и продаваться как ценная бумага, им же можно рассчитываться за товары и услуги.

Вексель, если он не погашается противоположным векселем, может быть обращен только в деньги.

Вексель существует в двух разновидностях — простой и переводной вексель.

Простой вексель — это ничем не обусловленное обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях обозначенных в векселе.

Простой вексель называется соло, он выписывается должником своему кредитору — подпись на векселе принадлежит должнику.

В простом векселе с самого начала участвуют два лица:

— векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю;

— векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

Простой вексель должен иметь ряд обязательных реквизитов:

— простое и ничем не обусловленное обязательство оплатить оговоренную денежную сумму;

Переводной вексель — безусловный приказ лица выдавшего вексель (векселедателя) своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе сумму в соответствии с условиями векселя третьему лицу — векселедержателю.

Переводной вексель называется тратта, векселедатель называется трассант, плательщик трассат, получатель платежа — ремитент.

Различают некоторые виды векселей, не имеющие какого либо материального основания и считающиеся недействительными. К ним относятся: дружественный вексель. имеет место в том случае, когда одно лицо помогает другому преодолеть временные финансовые трудности и выписывает вексель на не существующий долг. В случае дружественного векселя лицо его получившее обязано рассчитаться с векселедателем до наступления срока платежа по векселю.

Бронзовый вексель — это вексель в котором одна из сторон является вымышленной.

С экономической точки зрения различают товарный и финансовый векселя.

Товарный вексель это вексель основанием для выдачи которого является долговое отношение возникающее из товарной сделки, или сделки в основе которой лежит купле продажа любого рыночного актива. В случе товарного векселя вексель выступает как средство платежа.

Финансовый вексель — это вексель основанием для выдачи которого является долговое отношение возникающее из денежной ссуды. Участник рынка передает определенную денежную сумму в банк на определенный срок, взамен получает финансовый вексель банка на сумму большую чем он положил в банк.

Товарный вексель и финансовый вексель следует отличать от коммерческих ценных бумаг. Коммерческие ценные бумаги — это финансовые векселя которые выпускаются любыми участниками рынка кроме банков. Они выпускаются на срок до одного года, а чаще на 6 месяцев и являются инструментом привлечения финансовых средств на долгосрочной основе.

рассмотрим некоторые обязательные реквизиты векселя:

1. Вексельная сумма — сумма денег которую должен уплатить плательщик векселя при наступлении срока платежа. Сумма указывается цифрами и прописью. Не допускается разбивка суммы платежа по частям.

Процентная ставка по вексельной сумме может быть указана однако она считается не написанной так как по векселю не может быть получено больше вексельной суммы.

2. Срок платежа. Вексельным законодательства разрешаются следующие сроки платежа:

а. по предъявлению — в этом случае срок не может быть более одного года.

б. Во столько то времени от предъявления — оплата осуществляется через определенное время после предъявления.

в. во столько то времени от составления.

если срок платежа в векселе не указан, он подлежит оплате в течении года с момента составления векселя.

Вексель в котором не указаны ни дата, ни срок платежа считается недействительным.

3. Указание места и даты составления векселя. Вексель может быть составлен в любом месте и не совпадать с адресом векселедателя. Если место составления векселя не указано считается что он составлен по месту нахождения векселедателя. Место составления векселя указывается предельно конкретно — не существующее место составления векселя делает его недействительным.

4. Аваль. Аваль — это гарантия платежа по векселю со стороны третьего лица такое лицо называется авалист. Аваль проставляется на лицевой стороне векселя в специальном месте. Аваль может быть как на простом, так и на переводном векселе. Аваль может быть как полным, так и частичным.

5. Акцепт переводного векселя. Акцепт это согласие плательщика на оплату по векселю. Акцепт имеет место только на переводном векселе. Акцепт проставляется на лицевой стороне векселя слева от аваля. Допускается полный и частичный акцепт.

Векселя активно обращаются на рынке. Вексельное обращение это передача векселя от одного держателя к другому или смена собственности на вексель. Вексельное обращение осуществляется двумя способами:

обращение векселя как средства платежа.

Досрочный обмен векселя на деньги (учет векселя)

Учет векселя это покупка векселя до наступления срока платежа по нему. Учет векселя как правило производится банками. Производя учет векселя банк платит за него несколько меньшую сумму чем указано в векселе. Эта разница называется учетным процентом или дисконтом банка.

В некоторых случаях банк может продать учтенный вексель другому банку. (вот устроили ромашку) такая операция называется переучет векселя.

Вексель — письменное долговое обязательство, составленное в предписанной законом форме и дающее его владельцу безусловное право требовать по наступлении срока или досрочно с лица, выдавшего (простой вексель) или акцептовавшего (переводной вексель) обязательство уплаты оговоренной в нем суммы. Женевская конвенция определила вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное денежное и передаваемое обязательство.

Вексель имеет ряд особенностей:

  • — вексель — ценная бумага, подтверждающая факт предоставления займа или покупки товаров в кредит под определенные проценты;
  • — вексель — ценная бумага на предъявителя. Право получения вексельной суммы может быть реализовано векселедержателем. Это право передается путем индоссамента. Однако лицо, не упомянутое в векселе, например нашедший его, не может предъявить его к оплате;
  • — вексель — платежное средство за поставленные товары и услуги, при этом оплата не связывается с какими-либо условиями;
  • — вексель — краткосрочное долговое обязательство: оплата должна следовать за поставкой товара и услуг. Срок обращения векселя, как правило, составляет несколько недель или месяцев, но не более года;
  • — вексель — денежный документ со строго определенным набором реквизитов. Следовательно, векселем является документ, который содержит все необходимые реквизиты, сформулированные в соответствии с Федеральным законом от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» (далее — Закон о переводном и простом векселе). Отсутствие хотя бы одного обязательного вексельного реквизита делает вексель недействительным (ничтожным), а все другие реквизиты, написанные сверх обязательных, считаются ненаписанными. Совокупность надлежащим образом оформленных реквизитов векселя составляет форму векселя, а отсутствие либо неверное оформление хотя бы одного из них может привести к дефекту формы векселя. Дефект формы векселя — это несоответствие представленного как вексель документа формальным требованиям вексельного права. Дефект формы векселя ведет к потере документом вексельной силы, безусловности изложенного в документе текста, абстрактности вексельного долга и солидарной ответственности всех обязанных по векселю лиц;
  • — вексель— безусловное долговое обязательство, при неплатеже вексельная сумма взыскивается через суд.

Классификация векселей представлена на рис. 2.17.

Рис. 2.17. Классификация векселей 1

По признаку «эмитент» различают казначейские и частные векселя. Казначейский вексель — краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое Правительством страны обычно при посредничестве [1]

Центрального банка или Министерства финансов. Частные векселя выпускаются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

По обслуживаемым сделкам различают финансовые и товарные (коммерческие) векселя. Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя за определенное вознаграждение. Финансовые векселя можно разделить на банковские, дружеские и бронзовые.

Схема обращения банковского векселя представлена на рис. 2.18.

Рис. 2.18. Схема обращения банковского векселя

Дружеские векселя выдаются людьми, безусловно доверяющими друг другу. При этом предприниматель в целях помощи предприятию, испытывающему финансовые трудности, акцептует его вексель для расчетов с должниками либо учета в банке. Предполагается, что выписавший вексель в дальнейшем изыщет средства, чтобы погасить его (рис. 2.19).

Рис. 2.19. Схема обращения дружеского векселя 1

Бронзовый вексель — это вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо. Бронзовые векселя могут [2]

выписываться и на реальные фирмы. При этом две фирмы обмениваются векселями и учитывают их в разных банках. Перед сроком погашения первых векселей они вновь выписывают векселя друг на друга и с помощью их учета пытаются погасить старую ссуду (рис. 2.20).

Это интересно:  Заявление об утверждении мирового соглашения: структура, содержание 2019 год

Рис. 2.20. Схема обращения бронзового векселя 1

В финансовой практике принято различать простые и переводные векселя.

Простой вексель (соло-вексель) выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок в определенном месте (рис. 2.21).

Рис. 2.21. Схема обращения простого векселя

Переводной вексель (тратта) выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).

Переводной вексель как таковой не имеет силы законного платежного средства, а является лишь представителем действительных денег, поэтому в практике принято, что должник-трассат обязан письменно подтвердить свое согласие произвести платеж по векселю в назначенный срок, т.е. совершить акцепт тратты. Акцепт совершается в виде надписи на лицевой стороне векселя.

Гарантией по траттам и простым векселям является их авалирование (подтверждение) банками. Аваль означает гарантию платежа [3]

по векселю со стороны банка, если должник не выполнил в срок обязательств по векселю. Аваль оформляется на лицевой стороне векселя.

Схема обращения переводного векселя показана на рис. 2.22.

Рис. 2.22. Схема обращения переводного векселя 1

Векселя могут приниматься к учету банками (рис. 2.23). Содержание операции: векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом процента, причитающегося банку. Этот процент называется учетным процентом, или дисконтом. В свою очередь коммерческие банки могут переучесть векселя предприятий в других кредитных учреждениях или в Банке России. Ни сами векселя, ни их передача в настоящий момент не облагаются гербовым сбором. Вместо него по операциям с переводными векселями берется налог на операции с ценными бумагами от суммы векселя. Операции с простыми векселями не облагаются этим налогом. [4] [5]

Рис. 2.23. Схема учета переводных коммерческих векселей 2

Товарные (или коммерческие) векселя используются во взаимоотношениях покупателя и продавца в реальных сделках с поставкой продукции или услуг. Однако при недостатке денежных средств владелец товарного векселя может продать документ банку и получить вексельную сумму за вычетом дисконта в пользу банка и банковского сбора. Вексель индоссируется в пользу банка, и он становится векселедержателем, предъявляющим документ плательщику в указанный срок (рис. 2.24).

Рис. 2.24. Схема учета товарного векселя банком 1

Вексель выступает также в качестве оборотного документа, в этом случае долговое обязательство выставляется не покупателем, а продавцом. Покупатель оплачивает товар немедленно со скидкой, а продавец выставляет вексель на полную стоимость товара. Покупатель акцептует вексель и учитывает его в банке, получая вексельную сумму за вычетом дисконта в пользу банка. При наступлении срока платежа покупатель оплачивает вексель банку. Таким образом, покупатель с помощью оборотного векселя получает у банка кредит и процентную скидку с цены товара, а продавец сбывает товар с немедленной оплатой (рис. 2.25).

В условиях неплатежеспособности предприятий возникает необходимость использования в банковском обороте финансового векселя как инструмента привлечения свободных денежных средств и преодоления кризиса неплатежей (рис. 2.26).

Предприятие А, купив простой банковский вексель, расплачивается с предприятием Б путем индоссамента, при этом сумма возвращенного долга больше цены векселя на величину процента (дисконта). Предприятие А получает платежное средство, предприятие Б имеет доход, банк вовлекает в оборот денежные средства.

Банковские векселя могут применяться при получении вексельного кредита. Обращение к вексельному кредиту возможно при следующих условиях: [6]

  • — предприятие — покупатель товара — нуждается в оборотных средствах;
  • — продавец товара отказывается поставить товар с отсрочкой платежа, т.е. предоставить коммерческий кредит из-за отсутствия уверенности в оплате товарного векселя.

Рис. 2.25. Схема обращения оборотного векселя 1

Рис. 2.26. Схема использования банковского векселя для взаимозачетов 2

Чтобы повысить надежность векселя, покупатель обращается к банку и заключает с ним кредитное соглашение, на основании которого получает простые векселя, выписанные банком на клиента. Векселя могут быть со сроком: во столько-то времени от предъявления’, по предъявлении’, не ранее определенной даты. Банк от данной операции имеет доход, так как векселедержатель за предоставленный кредит уплачивает банку комиссионные. Кроме того, выдавая вексель, банк не изымает из оборота денежные ресурсы. Векселедержатель использует полученный банковский вексель как средство оплаты товара, поэтому финансовый вексель при данной форме кредита конвертируется в коммерческий (рис. 2.27). [7] [8]

Рис. 2.27. Схема вексельного кредита 1

Предприятие, покупающее у банка вексель из средств вексельного кредита, предоставленного этим же банком, погашает взятый кредит реальными деньгами до момента предъявления векселя к оплате в банк-эмитент последним его держателем. Оборот векселя завершается в банке-эмитенте выплатой последнему держателю векселя обозначенной в нем суммы средств, полученных банком от первого векселедержателя, уже погасившего свой кредит.

Кредитование может производиться на основании переводных коммерческих векселей, выставленных поставщиком, а не покупателем. В качестве долгового обязательства выступает переводной вексель, обслуживающий поставку товаров в кредит. Поставщик — клиент банка, выполняющего кредитование, выставляет вексель на имя банка одновременно с поставкой товара и первый экземпляр векселя передает в банк. Последний удерживает определенные проценты с вексельной суммы и комиссионные на покрытие расходов по операции.

Рис. 2.28. Схема кредитования векселями, выставленными поставщиком 2

Покупатель товара — плательщик по векселю (трассат), на него векселедатель (трассант) переводит платеж, обязуется заплатить банку опре-

  • 1 Янов В.В. Указ. соч. С. 98.
  • 2 Там же. С. 101.

деленную сумму в определенный срок. По наступлении срока платежа покупатель товара выплачивает вексельную сумму банку-векселедержа- телю, погашая первый экземпляр долгового обязательства (рис. 2.28).

Таким образом, вексель как форма кредитных денег адекватно отражает ценность капитала в его движении, в процессе возрастания ценности. С развитием вексельного рынка можно разрабатывать и внедрять в практику новые формы вексельных операций, поскольку вексель как особый кредитно-расчетный документ практически не имеет ограничений по применению.

  • [1] Янов В.В. Вексель и многообразие вексельных расчетов. (Вопросы теории и практики) : монография. 2-е изд., перераб. и доп. М.: МГУС, 2002. С. 87.
  • [2] Рынок ценных бумаг: учебник / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. С. 101.
  • [3] Янов В. В. Указ.соч. С. 89.
  • [4] Янов В.В. Указ. соч. С. 91.
  • [5] Там же. С. 92.
  • [6] Янов В.В. Указ. соч. С. 93.
  • [7] Янов В.В. Указ. соч. С. 93.
  • [8] Там же. С. 97.

Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы (ст. 815 ГК).

Основные характеристики. Вексель – ценная бумага, которая является:

· как правило, неинвестиционной;

· ордерной, но может быть в случае наличия оговорок предъявительской или именной;

· внутренней, так и внешней ценной бумагой;

· частной (причем эмитентом может быть физическое лицо) и государственной.

Векселя делятся на простые и переводные.

Простой вексель (соло) – представляет собой ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю. В обращении соло-векселя участвуют два лица (векселедатель – должник, векселедержатель — кредитор).

Переводной вексель (тратта) – содержит письменный приказ векселедателя (ТРАССАНТА), адресованный плательщику (ТРАССАТУ), об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу — держателю векселя (РЕМИТЕНТУ). В обращении тратты участвуют три и более лиц (трассант – векселедатель, кредитор, трассат — должник., ремитент – векселедержатель).

Переводной вексель подлежит акцептованию. Акцептом называется согласие плательщика по переводному векселю на оплату по нему. Плательщик по переводному векселю является должником по отношению к векселедателю. Но поскольку вексель выписывает не сам должник, а его кредитор, постольку этот должник должен дать согласие на оплату данного векселя, прежде чем векселедатель передаст вексель векселеполучателю, т. е. своему собственному кредитору. В противном случае последний не примет переводной вексель. Таким образом переводной вексель может быть акцептованным и неакцептованным.

Гарантия платежа по векселю со стороны какого-то участника рынка (обычно банка или другого лица), не имеющего прямого отношения к векселю, называется аваль векселя. По вексельному праву аваль – это вексельное поручительство. Гарант называется авалист.

Потребность в авале возникает, если кредитор не доверяет своему должнику, но в тоже время и не отказывает ему, например в поставке товара, поскольку сам заинтересован в этом. Решением этой проблемы и является предоставление дополнительных гарантий исполнения векселя в лице какой-то организации, которой кредитор доверяет гораздо больше.

Аваль проставляется на лицевой стороне векселя, где для этого предусмотрено специальное место. Аваль может потребоваться как на простом, так и на переводном векселе. Он может быть полным или частичным. Таким образом вексель может быть гарантированным и негарантированным.

С точки зрения экономического содержания сделки, которая лежит в основе векселя, последние подразделяются на товарные и финансовые.

Товарный – это вексель, основанием для выдачи которого является долговое отношение, возникающее из товарнойсделки, или такой сделки купли-продажи любого рыночного актива, в которой продажа (передача товара покупателю) по времени отделяется от купли (уплаты денег). В качестве ссуды здесь выступает сумма денег, которую должник обязан был своевременно уплатить за переданный ему товар по сделке купли-продажи. При осуществлении данной сделки вексель выступает в качестве особого средства платежа за товар, т. е. является кредитным заместителем современных денег.

Это интересно:  Цена облигации: виды показателя и особенности его расчета 2019 год

Финансовый – это вексель, основанием для выдачи которого является долговое отношение, возникающее из денежной ссуды.

Участник рынка передает банку определенную денежную сумму в долг, а взамен получает финансовый вексель банка на большую сумму, чем он передал в банк (увеличенную на сумму накопленного процентного дохода по депозиту). Получатель векселя использует его в расчетах за товары и услуги, а при наступлении срока платежа вексель предъявляется к оплате в банк.

Существенные, определимые существенные и дополнительные реквизиты векселя. В соответствии со ст. 1 Положения о переводном и простом векселе переводный вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты: 1) наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен; 2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму; 3) наименование того, кто должен платить (плательщика); 4) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен; 5) указание даты составления векселя; 6) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

В соответствии со ст. 75 Положения о переводном и простом векселе простой вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты: 1) наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен; 2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму; 3) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен; 4) указание даты составления векселя; 5) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

Действующее вексельное законодательство указывает на три определимых существенных реквизита векселя: 1) срок платежа; 2) место платежа; 3) место составления. В соответствии со ст. ст. 2 и 76 Положения о переводном и простом векселе переводный и простой вексель, срок платежа по которым не указан, рассматривается как подлежащие оплате сроком по предъявлении. При отсутствии особого указания место составления документа считается местом платежа и вместе с тем местом жительства векселедателя. Вексель, не указывающий место его составления, рассматривается как подписанный в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.

Дополнительными реквизитами могут быть только такие оговорки, которые специально предусмотрены вексельным законодательством. Все реквизиты, которые включены в текст векселя и не принадлежат к категории «существенных» или «определимых существенных», относятся к дополнительным вексельным реквизитам.

В случае неуказания существенного (обязательного) реквизита, как и в случае неверного написания какого-либо реквизита или включения в текст векселя какой-либо дописки, он может не только потерять силу как ценная бумага, но и просто не представлять из себя какого-либо обязательства.

Права, предоставляемые векселем. Простой вексель удостоверяет право погашения основной суммы долга.

Переводный вексель может удостоверять два вида прав, которые являются главными в его содержании:

— право погашения основной суммы долга (безусловного получения платежа по векселю в размере суммы, акцептованной плательщиком) — в акцептованном полностью или частично векселе, или

— право обратиться за получением согласия оплатить вексель к третьему лицу, обозначенному в его тексте как плательщик — в неакцептованном векселе, или

— право требовать погашения плательщиком основной суммы долга с процентами при наступлении определенных обстоятельств.

Помимо этого переводный вексель удостоверяет также регрессные права — права требования к вторичным должникам после обнаружения факта неисполнения вексельного обязательства основным должником плательщиком (при отказе в оплате векселя).

Помимо указанных прав вексель, как простой, так и переводный, может удостоверять право получения дохода в форме процентов. В соответствии со ст. 5 Положения о переводном и простом векселе в переводном векселе (аналогично и для простого), который подлежит оплате сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, векселедатель может обусловить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты.

Помимо погашения основной суммы и процентов вексель может удостоверять акцессорные (дополнительные) права.

Права по векселю могут передаваться с помощью уступки требования.

Уступка требования – это сделка, в соответствии с которой осуществляется передача прав (требований) от кредитора к другому лицу (другому кредитору).

Уступка требования может осуществляться в виде односторонней или двусторонней сделки. Первая по отношению к векселю называется индоссаментом, а двусторонняя сделка применительно к ценным бумагам – цессией.

Уступка требования по векселю, как правило, осуществляется посредством индоссамента, но поскольку вексель есть ценная бумага, постольку эта уступка может быть осуществлена и посредством цессии. Однако в отличие от индоссамента передача прав по векселю путем цессии приводит к очень важному последствию.

Дело в том, что в случае перехода прав собственности на вексель по цессии продавец векселя отвечает только за недействительность прав, но не будет отвечать за их осуществимость, т. е. если плательщик не выполнит свое обязательство платежа, претензии покупателя векселя не могут быть предъявлены к продавцу векселя.

Индоссамент – это передаточная надпись на векселе, означающая безусловный приказ его прежнего владельца (держателя) о передаче всех прав по нему новому владельцу (держателю). Индоссамент фиксирует переход права требования по векселю от одного лица к другому. Обычно запись по нему имеет форму: «Платите приказу. » или «Уплатите в пользу. ».

Лицо, в пользу которого передается вексель, называется индоссатом, а лицо, передающее вексель, индоссантом.

Запрещен частичный индоссамент, т. е. передача части суммы векселя.

Индоссамент есть приказ, т. е. одностороннее действие, векселедержателя, а цессия представляет собой двусторонний договор; индоссамент может быть как именным, так и предъявительским, а цессия всегда только именная передача; индоссамент оформляется только надписью на векселе или на добавочном к нему листе, называемом аллонж; цессия может быть оформлена как договорной надписью на самой ценной бумаге, так и в виде самостоятельного (обычного) договора купли-продажи ценной бумаги.

Векселедержатель может совсем исключить возможность дальнейшей передачи векселя, если включит в текст векселя слова «не приказу». В этом случае вексель может быть передан только путем договора его купли-продажи.

Законодательством разрешаются следующие виды индоссаментов:

· именной – содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта и четко фиксирует, кому переходит право собственности на вексель;

· бланковый – не содержит наименование индоссата, т. е. получателя векселя, и такой вексель является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент превращается в именной в случае записи в текст индоссамента наименования векселедержателя, что обязательно делается при наступлении срока платежа;

· инкассовый – это передаточная надпись в пользу определенного банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю. Такой индоссамент дает банку право предъявить вексель к акцепту или платежу;

· залоговый – делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита. Обычно такой вексель сопровождается оговоркой: «валюта в залог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту, т. е. залогодержателю.

Векселя могут учитываться. Учет векселя – это покупка векселя до наступления срока платежа по нему. Поскольку денежные средства обычно сосредоточены у банка, постольку покупателем векселей чаще всего выступают банки.

Инвестор может досрочно обменять свой вексель на деньги, как правило, в банке, но на меньшую сумму денег, чем та, которую ему должен вернуть эмитент (т. е. должник по векселю).

Продажа ранее купленного банком векселя либо другому банку, либо центральному банку страны называется переучетом векселя. Такого рода операции имеют место в случае, когда у самого банка возникает потребность в дополнительных денежных средствах. Переучет векселя осуществляется в том же порядке, что и учет векселя.

Различают простые и переводные векселя.

Простой (соло-вексель) — письменный документ, содержащий про­стое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должни­ка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денег дер­жателю векселя.

Переводной вексель (тратта) — письменный приказ векселедателя (трассанта) об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу — держателю векселя (ремитенту).

В обращении переводных векселей участвуют три стороны:

  • трассант — векселедатель, лицо, выдающее вексель;
  • трассат — лицо, ответственное по векселю; плательщик, кото­рому векселедержатель предлагает произвести платеж;
  • ремитент — лицо, в пользу которого выписан вексель; первый приобретатель, получающий вместе с векселем право требовать и пла­теж по нему.

Переводной вексель выдается векселедателем (должником, покупате­лем, плательщиком) на имя первого держателя (продавца, кредитора).

Процесс обращения простого векселя может быть представлен следу­ющим образом:

Процесс обращения переводного векселя представлен на следующей схеме:

В случае с простым векселем векселедатель одновременно является И плательщиком. При выписке переводного векселя (тратты) векселедатель (трассант) указывает наименование плательщика, а также наи­менование того, кому или по приказу кого должен быть совершен Платеж. Плательщик, указанный в переводном векселе, должен акцеп­товать вексель, т.е. поставить на нем свою подпись и отметку «акцеп­тован», «принят», «заплачу» и тем самым принять на себя обязатель­ство оплатить вексель при наступлении указанного срока.

Это интересно:  Пени по земельному налогу и правила применения санкции при неуплате 2019 год

Векселедатель простого векселя и акцептант переводного являются главными должниками по векселю и несут ответственность за оплату векселя в срок.

Различие между векселями заключается в природе лица, выписы­вающего вексель. В простом — это должник, в переводном — это, как правило, кредитор. Отсюда и различия в характере самих векселей. В простом — это личное обязательство уплаты, а в переводном — указа­ние (приказ) уплаты третьему лицу.

Вексель должен содержать следующие реквизиты:

1) вексельную метку, т.е. наименование указанного документа, на языке, на котором документ составлен;

2) ничем не обусловленное обязательство произвести платеж опре­деленной суммы денег; вексельная сумма указывается прописью, либо прописью и цифрами. В случае расхождения, правильной является сумма прописью. Если разногласия имеются между суммами прописью, то вексель считается выписанным на меньшую сумму; вексельная сумма может включать проценты;

3) указание срока платежа. Если срок не указан, то рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении. Срок обозначается датой:

  • на определенный день (например, обязуюсь заплатить15.05.2002г.) Если срок приходится на нерабочий день, то платеждолжен быть осуществлен в первый рабочий день, следующий за датойплатежа;
  • во столько-то времени от составления (дни или месяцы); отсчетначинается со дня составления векселя (день даты составления не вхо­дит в счет), и днем платежа считается последний день срока. Если срокуказан в месяцах, то срок платежа наступает в то число последнегомесяца, которое соответствует числу написания векселя. Если нет тако­го числа, то в последнее число месяца;
  • по предъявлении (максимальный срок — в течение года от со­ставления);
  • во столько-то времени от предъявления. Отсчет срока начинаетсясо дня предъявления, таковым считается отметка плательщика на век­селе о согласии на оплату или дата протеста. Срок оплаты не долженпревышать год со дня составления;

4)место, в котором должен быть совершен платеж. В качестве местаплатежа может быть место жительства плательщика (для организации -юридический адрес) или другое место, обозначенное в векселе (напри­мер, банк). Если место платежа не указано, то в качестве такового рас­сматривается место, обозначенное рядом с наименованием плательщика(совпадает с местонахождением плательщика);

5)наименование лица, кому или по приказу кого платеж долженбыть совершен;

6)дату и место составления векселя. Точная дата составления вексе­ля указывается рядом с указанием места его составления. При отсут­ствии даты невозможно определить, имело ли право лицо, подписав­шее вексель, выступать в качестве векселедателя. Дата необходима дляопределения вексельного срока, если вексель должен быть представ­лен к платежу во столько-то времени от составления, во столько-товремени от предъявления или по предъявлении (т.е. не позднее 12 ме­сяцев со дня его составления);

7)подпись векселедателя — собственноручная; нанесена рукопис­ным путем. Если вексель выписан юридическим лицом, то необходима также печать организации.

В переводном векселе вместо обязательства об оплате указывается предложение уплатить определенную сумму денег, а также наименова­ние того, кто должен осуществлять платеж — плательщика.

Отсутствие любого из обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы.

Платеж по векселю может быть обеспечен полностью или в опреде­ленной части вексельной суммы посредством аваля, т.е. вексельного поручительства. Аваль дается третьим лицом или одним из лиц, подпи­савших вексель. Авалист отвечает за платеж так же, как и тот, за кого он дал аваль.

Аваль оформляется специальной подписью авалиста, которая дела­ется на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю(аллонже). В авале указывается, за кого выдана банком гарантия, местои дата выдачи, проставляются подписи двух первых должностных лицбанка

Действующее вексельное законодательство предусматривает возмож­ность передачи векселя из рук в руки в качестве платежа с помощью индоссамента.

Индоссамент — передаточная надпись на векселе или аллонже, удо­стоверяющая, что право по векселю передается к другому лицу, вы­полняющая в то же время гарантийные функции.

Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, получающее вексель по индоссаменту, — индоссатом. К Индоссату переходят все права и обязательства по векселю.

Процесс передачи права на оплату векселя называется индоссацией.

Ремитент может поступить с векселем двояко: либо предъявить его к оплате трассату, либо сделать на оборотной стороне векселя передаточную надпись и передать права на оплату векселя другому лицу.

При этом векселедержатель может:

— хранить вексель у себя до наступления срока платежа и затем предъявить его к оплате при наступлении срока его погашения;

— передать вексель третьему лицу (а тот может передать другому) для погашения долга; получить ссуду в банке под залог векселя в порядке учетавекселей.

Существуют следующие варианты индоссаментов: простой; залого­вый; инкассовый (препоручительный); бланковый; на предъявителя; исключающий ответственность индоссамента за платеж по векселю; исключающий необходимость протеста векселя в отношении данного индоссанта.

В простом (ничем не обусловленном) индоссаменте указывается наименование банка, какому (или по приказу какого) необходимо заплатить вместо индоссанта, и его адрес. В залоговом индоссаменте подчеркивается то, что банк, которому необходимо заплатить по век­селю, является векселедержателем по этому векселю; в инкассовом (препоручительном) — то, что банк выступает как доверенное лицо индоссанта, имеющее право получить причитающиеся деньги. Индос­самент, не содержащий указаний на лицо, в пользу которого он сде­лан, относится к бланковым. Индоссамент на предъявителя означает приказ заплатить любому предъявителю векселя. Индоссамент, исклю­чающий ответственность индоссанта за платеж: по векселю, должен содержать надпись: «Вместо меня заплатите коммерческого банку, по адресу, но без оборота на меня». Индоссамент, исключающий необходи­мость протеста векселя, означает, что лица, к которым предъявлен иск по переводному векселю, не могут противопоставить индоссанту возражения об оплате векселя.

Отказ от акцепта векселя должен быть нотариально удостоверен. Нотариально удостоверенный отказ плательщика от оплаты носит на -звание вексельного протеста.

При непоступлении платежа векселедержатель отправляет вексель кредитору или любому другому обязанному по векселю лицу вместе с протестом о неплатеже.

В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе вы­пуска векселей, а также от их обеспечения, различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя.

Коммерческий вексель представляет собой документ, посредством которого оформляется коммерческий кредит, т.е. средства, предостав­ляемые в товарной форме продавцами покупателям, в виде отсрочки платежа за проданные товары. Сфера его обращения ограничена, по­скольку он обслуживает только процесс продвижения товаров на рын­ке и обусловливает кредитные обязательства, выданные для заверше­ния этого процесса посредством замены дополнительного капитала, необходимого на время обращения.

Объектом коммерческого кредита служит товарный капитал, а его субъектами выступают агенты товарной сделки: продавец-поставщик и покупатель. Коммерческий вексель, как известно, является кредит­ным документом, средством инкассирования долга и вместе с тем об­ладает платежными свойствами.

Коммерческие векселя появляются в обороте на основании сделки купли-продажи товаров в кредит, когда покупатель, не обладая в мо­мент покупки достаточной суммой свободных денег, предлагает про­давцу вместо них другое платежное средство — вексель, который мо­жет быть как его собственным, так и чужим, но индоссированным, содержащим передаточную надпись.

Товарный вексель обеспечен теми суммами, которые поступят к векселедателю от продажи купленных при помощи этого векселя това­ров. Именно такие покупательные векселя являются основой вексель­ного оборота, поскольку они ограничены конкретными сроками и сум­мами проданных в кредит товаров.

Финансовые векселя используют для оформления ссудных сделок в денежной форме. Формализация денежного обязательства финансовым векселем является способом дополнительного обеспечения своевремен­ного и точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов. Век­селя могут также подразделяться на платежные, когда они подлежат оплате, и обеспечительные, служащие лишь для обеспечения предостовляемого кредита. Тратты, выставленные банком на банк, обычно являются финансовыми траттами, посредством которых один банк пре­доставляет другому возможность воспользоваться кредитом путем продажи этих тратт на рынке. Они служат в основном для выравнивания тонных разрывов платежного баланса и часто являются способом финансирования спекулятивных операций с ценными бумагами.

Фиктивными называют векселя, происхождение которых не связа­но с реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей. К ним относятся дружеские, бронзовые (дутые) и встречные векселя.

Дружеским называется вексель, когда одно предприятие, являюще­еся кредитоспособным, «по дружбе» выписывает вексель другому, ис­пытывающему финансовые затруднения, с целью получения после­дним денежной суммы в банке путем учета залога данного векселя.

Встречный вексель выписывается партнером с целью гарантии оп­латы по дружескому векселю.

Бронзовыми (дутыми) называются векселя, выданные от вымыш­ленных или некредитоспособных лиц.

Статья написана по материалам сайтов: studfiles.net, bstudy.net, lektsii.com, monographies.ru.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector