+7 (499) 938-69-47  Москва

+7 (812) 467-45-73  Санкт-Петербург

8 (800) 511-49-68  Остальные регионы

Бесплатная консультация с юристом!

Заимствование: что это и с какой целью используется в банковской сфере 2019 год

При заполнении заявки на получение кредита нередко приходится указывать цель займа. Что это такое? Как цель кредита влияет на решение банка о выдаче займа? Что следует указывать в подобной графе? Попытаемся найти ответы на все эти вопросы.

Целевой кредит – это банковская ссуда, которую разрешается тратить только на определенные, заявленные еще до получения денег, цели.

Условия целевых кредитов обычно отличаются от тех, что предлагаются для кредитов без указания цели. Ставки по целевым кредитам часто ниже, чем по нецелевым. Суммы больше. Сроки погашения дольше. Хотя последнее чаще связано с необходимостью возвращать сравнительно большие суммы.

Целевой характер кредита по-разному сочетается с другими особенностями банковской ссуды. Бывают долгосрочные целевые кредиты и краткосрочные, выдаются целевые кредиты с залогом и без него и т.д.

Общей чертой всех целевых кредитов обычно является право банка проверять расходование выданной суммы. С контролем связана возможность банка штрафовать или иным образом наказывать недобросовестного заемщика за нецелевое использование заемных средств. Потому тем, кто получая целевой кредит, задумывается, что написать, всегда советуют писать правду.

Назначение банками более выгодных условий для целевого кредитования может иметь под собой несколько причин:

  • банк берет в залог приобретенное за счет кредита имущество;
  • банк не оформляет залог официально, но знает, что на случай неплатежа в собственности у заемщика остается ликвидное имущество;
  • банк считает, что вложение кредитных средств принесет клиенту дополнительный доход, из которого тот сможет возвращать кредит и проценты;
  • банк имеет особые интересы в отрасли или предприятии, на покупку в которых выдаются целевые кредиты;
  • банк выполняет государственный или корпоративный заказ на предоставление льготных целевых кредитов; так происходит кредитование жилья для определенных категорий населения;
  • некоторые цели вызывают у банка большее доверие к заемщику, пример – кредиты на образование.

Часто целевое назначение кредита связано сразу с несколькими из перечисленных моментов.

В противоположность сказанному, цели потребительского кредита обычно никак не обозначаются, расходование полученных денег не контролируется. Банку не важно, на какие цели берут средства, он компенсирует больший риск повышенными процентами или обеспечением.

Несмотря на то, что цель займа может быть совершенно любой, принято сводить направления расходов заемных денег в две большие категории;

Отличительной чертой займов для предпринимателей является тот факт, что все заемные средства используются для увеличения эффективности существующего предприятия или создания новых производств. Потребительский займы направлены на удовлетворение индивидуальных потребностей человека, покупку бытовой техники, ремонт жилья, получения образования или медицинских услуг и т.п.

Цели получения банковских ссуд настолько различны, что чаще всего указывается не конкретное направление расходов (купить станок для обрезки копыт на животноводческой ферме), а категория расходов (покупка оборудования).

Условия кредитного договора также зависят категории расходов – по автокредитами свои суммы, сроки и проценты, по кредитам на проведение сельхозработ – другие.

Граждане особенно часто берут банковские ссуды:

  • на покупку или строительство жилой недвижимости;
  • на ремонт и реконструкцию жилья;
  • на покупку автомобиля;
  • на получение образования (обычно высшего);
  • на лечение и оздоровление;
  • на рефинансирование других кредитов;
  • на потребление.

Последнее трудно считать целевым кредитом. Расходование средств в таких случаях не проверяется и льготные условия не предоставляются.

Кредиты для коммерческой деятельности выдаются юридическим лицам и предпринимателям. Это бывают кредиты на:

  • покупку или реконструкцию основных фондов, зданий, сооружений, дорогого оборудования и др.;
  • приобретение другой техники и оборудования;
  • на пополнение оборотных средств (тут цели понимаются весьма широко, деньги идут на покупку товаров, материалов, комплектующих, топлива и др.);
  • на проведение весенне-полевых или уборочных работ – направление расходов ясно из названия;
  • на выдачу заработной платы (эти заимствования обычно краткосрочны);
  • на проведение иных коммерческих и хозяйственных операций.

Бывают кредиты на покупку конкретных товаров или услуг у конкретного продавца, бывают целевые кредиты с нечетко определенным кругом разрешенных расходов, главное чтобы средства пошли на развитие бизнеса. Но можно считать за общее правило, что ясно определенным целям соответствуют лучшие условия кредитования.

Возникает закономерный вопрос: цель кредита – что написать? Вне зависимости от того, какую цель указал клиент, главное, чтобы она была сформулирована предельно четко. Подробная аргументация является убедительным доказательством благонадежности клиента, что послужит дополнительным основанием для положительного решения со стороны кредитного менеджера. При этом необходимо использовать такие формулировки, которые не поставят под сомнение вашу будущую платежеспособность. Особенно актуальным данный фактор является для тех заемщиков, которые планируют с помощью займа оплатить свое лечение и текущие долги.

Многие начинают создание собственного дела с похода в банк для получения стартового капитала. Другие, уже состоявшиеся предприниматели пытаются взять займ для расширения производства и увеличения оборотного капитала. В любом случае, подобные обращения заставляют банки создавать особые кредитные линии, которые направлены на финансовое сопровождение предпринимательских инициатив клиентов. Обычно в качестве целей кредитования предприниматели указывают:

  • создание бизнеса;
  • расширение существующего предприятия;
  • внедрение новых технологий и модернизация производственных циклов;
  • увеличение оборотного капитала;
  • реализация специальных социальных проектов.

В таких случаях расходы заемных средств, особенно если была заявлена цель кредита наличными, контролируются особенно строго. При этом главным требованием кредитора является постоянное извлечение прибыли из предоставленных денег, ведь именно доходы нового бизнеса должны стать базой для полной выплаты задолженности. В любом случае, для получения подобного займа необходимо представить подробный бизнес-план.

Те, кто не считает нужным сообщать реальную причину обращения за кредитом, иногда находятся в нерешительности – «на что лучше просить деньги?». Здесь нет однозначного ответа.

У физических лиц список кредитных целей (точнее – категорий) не особенно велик: приобретение или реконструкция жилья, учеба, лечение, авто, отдых. Банк выдает такие ссуды либо после предоставления счета на соответствующую покупку, либо может проверить целевое расходование денег. Прочие цели объединяются группу кредитов на потребление. Распоряжение этими средствами не банком не контролируется.

Что не стоит писать в цели кредита для банка?

Физическому лицу при получении целевой банковской ссуды нельзя писать явную ложь. Обман при получении льготных кредитов на определенные цели вскрывается быстро. Здесь возможности банка значительно выше, чем у обычного гражданина.

Объектом проверки легко становится покупка и оплата:

  • недвижимости;
  • автомобилей;
  • платного обучения;
  • пребывания в санаториях, домах отдыха и т.п.

Всем, кто не занимается бизнесом официально, не стоит писать в целях кредита коммерческие операции.

Чего не стоит делать ни в коем случае – это подделывать документы. Проще взять потребительский кредит без контроля расходов.

Вопрос «что написать в цель кредита?» для юридических лиц и предпринимателей тоже актуален. Здесь «правила игры» примерно те же, что и для граждан. Прямой обман вскроется еще скорее, при сравнительно больших суммах жестче контроль.

При покупке за счет целевого кредита основных фондов и техники схитрить сложно. Все будет проверено банком и до, и после выдачи денег. Большинство крупных ссуд не выдаются в наличных, но проходят целевым платежом в адрес продавца.

то капитал грохнем и в Н6 не влезем.

(Из разговора двух банкиров)

Развитие в любой профессиональной области приводит к тому, что человек начинает говорить на особом, часто непонятном для окружающих языке. Свой, специфический язык общения существует у рекламщиков, трейдеров, рекрутеров, врачей, военных и спортсменов. Турагенты, рестораторы, музыканты, IT-специалисты, бухгалтера также предпочитают общение между собой на языке, далеком от понимания в других профессиональных областях. Некоторые из слов профессионального сленга становятся повседневными в обычной жизни, некоторыми словами пользуются сразу несколько профессий, а некоторые так и остаются сугубо узкопрофессиональным сленгом.

Сейчас уже никого не удивишь словом «клава», под которым подразумевается клавиатура, а вовсе не имя девушки, и «мыло» гораздо чаще обозначает электронную почту, нежели привычное средство гигиены.

Все мы знаем, что дрова, железо и обои – это не материалы для стройки, а драйвера к устройствам, внутренности компьютера и фоновый рисунок рабочего стола. Футболисты получают горчичники, а, стреляя, можно и в молоко попасть! Флористы регулярно «отрезают ноги» (то есть обрезают стебли у цветов), моряки спускаются по трапу, сидят на банке (сиденье, скамейке), готовят на камбузе (корабельной кухне), водители крутят баранку, а железнодорожники подкладывают под колеса башмак.

Банковская сфера тоже не обходится без своего профессионального сленга: необходимость быстро и точно обозначить проблему, емко, но кратко сформулировать задачу, задать вопрос, выяснить ситуацию заставляет вечно спешащих банковских работников говорить терминами, далекими от понимания обывателям. Регулярное изменение банковского законодательства, постоянное внедрение новых банковских услуг, непрерывный процесс записи произведенных операций, стремительное развитие банковских технологий, заимствование терминов из иностранных языков дает стимул и к развитию особого банковского языка общения.

Полистать словарики профессиональной лексики любопытно и познавательно. Помимо сугубо профессиональных терминов, есть и сокращения, и аббревиатуры, и буквенно-номерные обозначения, и забавные слова, сложившиеся на практике, но несуществующие официально в русском языке.

Банковский работник никогда не скажет: «Сотрудник отдела отчетности просит отдел кредитования физических лиц предоставить информацию по кредитам, выданным по программе «Автокредитование», за период с 01.06.2013 по 30.06.2013. Вместо этого банковский служащий быстро сообщит: «Отчетники просят у кредитчиков инфу по автикам за июнь». Или еще короче: «Дайте отчетникам портфель по автикам за июнь». Быстро, емко, понятно! Специалистов разных отделов банка, конечно, называют исключительно по сфере их профессиональной деятельности: кредитчики, отчетники, рисковики, продажники, валютчики, казначеи, трейдеры, IT-шники. «Пластики» – это не только банковские карты, но и сами сотрудники отдела пластиковых карт! Спросить в «ценных бумагах» – это значит спросить у сотрудников отдела ценных бумаг. А сотрудников отдела по операциям с драгоценными металлами запросто могут и «драгами» назвать! Бывает и так, что одно и то же слово в разных регионах страны может иметь далекие друг от друга смыслы: тот же «автик» в одном регионе может означать автокредит, в другом – название отдела автоматизации, а в третьем вызовет недоумение, так как не употребляется вовсе. Велик и могуч банковский язык!

И, конечно, продажники «идут в поля» на поиски клиентов, казначеи следят за позой (отслеживают платежную позицию), заключают сделки на межбанке (привлекают или предоставляют межбанковские кредиты), продают валюту Сберу (т. е. Сбербанку), кредитчики выдают потребы (потребительские кредиты – это слишком длинно), рисуют распоряги на выдачу кредитов (вся работа в банке строится на распоряжениях), подписывают допники на оверы (заключают дополнительные соглашения к договору банковского счета о предоставлении кредита при недостатке средств на расчетном счете — что называется, почувствуйте разницу!), операционисты обслуживают юриков и физиков (наверное, уже не надо расшифровывать), а ещё нерезов (то есть нерезидентов), заводят платежки (т. е. вводят данные расчетных документов в специальную банковскую программу), шлепают мемрики или даже мымрики (т. е. оформляют различные проводки и операции мемориальными ордерами), оформляют приходники и расходники (это специальные кассовые документы), отчетники составляют отчеты для ЦБшников и Головы. В общем, работа в банке кипит, и каждый занят своим делом! А если существует срочное задание, которое нужно выполнить в самые короткие сроки, то тогда в банке говорят, что срок исполнения данного задания – «вчера».

Это интересно:  Залоговое имущество: как продать или приобрести выгодно 2019 год

Банковская сфера развивается очень стремительно и многие профессиональные термины, не имеющие аналога в русском языке, заимствуются из иностранных языков, претерпевая изменения на русский манер. Мы ежедневно говорим об акцептах, бенефициарах, инсайдерах, овернайтах, свифтовках, эмбоссировании и эквайринге. Более того, банковские работники, являясь носителями банковского сленга, очень часто используют в речи сокращения, причем как родные, отечественные, так и иностранные (например: ФОР, РВПС, РКЦ, РКО или ATM, IBAN, SWIFT), апеллируют к номерам нормативных актов (например: 385-П, 254-П, 139-И, 161-ФЗ) и к номерам форм отчетности (например, форма 101, 202, 134, 135), в результате чего речь банкира становится абсолютно непонятной обывателю или новичку.

Банкиры любят говорить номерами нормативных актов и законов, сходу понимая, о какой норме или сфере регулирования идет речь, иногда говорят просто цифрами, а иногда речь банковского специалиста сплошь и рядом состоит исключительно из аббревиатур, которые сами собой складываются в целые предложения! Честное слово, банкиры даже не замечают, что разговаривают на сленге!

Банковский сленг – это вовсе не предмет какой-то особенной профессиональной гордости и уж точно не элемент важности или гонора, это устойчиво применяющийся в профессиональной банковской среде язык, необходимость, вызванная высокой скоростью работы и невозможностью говорить полно и подробно, на это в банке просто нет времени. К сленгу быстро привыкаешь, это объективная реальность, сложившаяся практика. Но, не попав в банк, не узнаешь и не поймешь, собственно, этот язык. А попав в банк, Вы непременно начнёте говорить на сленге сами.

Однако даже в пределах одного банка сотрудники соседних отделов разговаривают на разных «языках». Например, язык общения банковских бухгалтеров сплошь и рядом состоит из слов, которые запросто могут быть не понятны другим подразделениям. В обиходе бухгалтерской службы такие понятия, как «межфилиалка» (расчеты по счетам, открытым внутри банка для филиалов), «незавершенка» (это когда деньги, перечисленные по корреспондентским счетам, например, не успевают зачислить на счета клиентов, тогда они «висят на незавершенке») или «невыясненные» (платежи, которые не могут быть зачислены на счет из-за ошибок в расчетном документе). Кто-то отвечает за отражение в балансе банка операций по кредитам, депозитам, пластиковым картам, тогда любимые слова: внебаланс, овер и теховер, чарджбэк, опердень, синтетика и аналитика. Кстати, не удивляйтесь, когда услышите необычное слово «нацпокрытие» – это всего лишь означает рублевый эквивалент любой валюты.

Кроме того, банковским сотрудникам многое приходится «делать ручками» или «на коленке», когда какие-либо процессы (составление отчета, бухгалтерское отражение операций) не автоматизированы, «пробивать по базе», т. е. проверять потенциальных клиентов через службу безопасности банка, или составлять «хотелки» – специальные задания на автоматизацию процессов, или списки необходимых для работы вещей.

Много еще существует специфических банковских словечек, которые то и дело можно услышать при общении с банковскими специалистами. Некоторые слова уже закрепились в обычном лексиконе потребителей банковских услуг, некоторые так и останутся тайным языком банкиров. Словарь банковского сленга довольно разнообразен, но некоторые обще- употребительные термины нужно знать обязательно, чтобы в банковской работе не возникало проблем коммуникации. Тема банковского сленга затрагивается в дистанционном курсе « Основы банковского дела: 15 шагов к успеху », который даст Вам комплексные знания о работе современного коммерческого банка. Добро пожаловать в понятный банковский мир!

Краткий словарь банковского сленга

аналитика – аналитический учет

внебаланс – операции по внебалансовому учету

внутрибанк – внутрибанковские операции

голова – головная организация банка

допник – дополнительное соглашение к договору

делать ручками – проводить какие-либо операции вручную, не программным способом

идти в поля – искать клиентов, ездить на переговоры с потенциальными клиентами

казначеи – сотрудники отдела Казначейства

кредитники (кредитчики) – сотрудники отделов кредитования

межбанк – межбанковский кредит

межфилиалка – межфилиальные расчеты

мемрик, он же мымрик – мемориальный ордер

невыясненные – суммы, не подлежащие зачислению на счета из-за ошибок в расчетных документах

незавершенка – незавершенные расчеты

опердень – операционный день банка

отчетники – сотрудники отдела отчетности

пластик – в зависимости от контекста: пластиковая карта или сотрудники отдела пластиковых карт

платежка – платежное поручение

поза – позиция (платежная и т.п.)

приходник – приходный кассовый ордер

пробить по базе – проверить клиента через службу безопасности

продажники – сотрудники отдела продаж

распоряга – распоряжение о проведении операции

расходник – расходный кассовый ордер

рисковики – сотрудники отдела рисков

свифтовка – распечатанное свифт-сообщение

синтетика – синтетический учет (учет по синтетическим, то есть обобщенным счетам бухгалтерского учета)

тело кредита – сумма основного долга по кредиту без учета процентов и иных составляющих долга

теховер – технический овердрафт

хотелки – пожелания по автоматизации или списки потребностей для работы

ЦБшники – сотрудники Центрального Банка Российской Федерации

РВПС – резервы на возможные потери по ссудам

РКО – в зависимости от контекста: либо расходный кассовый ордер, либо расчетно-кассовое обслуживание

РКЦ – расчетно-кассовый центр ЦБ РФ

ФОР – обязательные резервы, перечисляемые в Центральный банк РФ

Н6 – один из обязательных нормативов банков, ограничивающий выдачу денег в «одни руки» (сумму вложений в активы одного лица или группы связанных лиц)

ATM (от англ. Automated teller machine) – банкомат

IBAN – номер счета клиента в европейском банке, необходимый реквизит для перечисления денег из России в Европу

SWIFT – Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, международная телекоммуникационная система для обмена сообщениями между финансовыми организациями

Ссылки по теме:

    При цитировании, перепечатке и использовании материалов

    с сайта Банковской бизнес-школы ПрофБанкинг

    Аваль — поручительство по векселю, осуществленное третьим лицом в виде особой гарантийной записи; банковская гарантия, выраженная в виде надписи на лицевой стороне векселя либо на специально прикрепленном к нему листе.

    Авальный кредит — банковский кредит, предназначенный для покрытия гарантируемого обязательства клиента. Авальный кредит существует в виде разнообразных форм гарантий или поручительств: гарантия платежа, поручительство по кредиту, гарантия поставки, гарантия предоставления ссуды, налоговые, таможенные, судебные поручения. Банковские гарантии призваны компенсировать различные виды риска.

    Авансированный капитал — денежный капитал, предназначенный для приобретения средств производства, организации дела, осуществления бизнес-проектов, обещающих принести в будущем прибыль.

    Аверажный срок — усредненные периоды поэтапной оплаты кредитов (месячные, полугодовые, годовые и т.п.).

    Аверс (фр. avers) — лицевая сторона монеты, противоположная реверсу

    Авизо (от итал. aviso — извещение) — официальное извещение банка об исполнении расчетной операции, направляемое одним контрагентом другому.

    Авуары (от фр. avoir — имущество, актив) — средства банка в национальной и иностранной валюте, а также векселя, чеки, переводы, аккредитивы, хранящиеся на его счетах или в других банках.

    Автомат по выдаче денег — банкомат, позволяющий только получать деньги с помощью пластиковой карты.

    Авторизация — разрешение на доступ к ресурсам или службам, процесс, в результате которого эмитент карты дает разрешение на совершение транзакции. Этот процесс подтверждает, что указанная сумма не превышает остаток средств на кредитной карте и резервирует указанную сумму кредита.

    Агент — юридическое или физическое лицо, совершающее определенные действия по поручению другого лица от его имени и за его счет без права подписи документов по сделкам.

    Агентская операция — совершение юридических действий, связанных с куплей-продажей товаров на оговоренной территории по поручению одной стороны (принципала) независимой от нее другой стороной (агентом) за счет и от имени принципала.

    Агрегат денежный — показатель структуры и объема денежной массы.

    Агрегирование — укрупнение экономических показателей путем объединения в группы. Примером могут служить денежные агрегаты МО, Ml, М2 и др.

    Адр, adr (American Depository Receipt, американская деловая расписка) — свободно обращающаяся расписка, свидетельствующая о покупке акций корпорации, зарегистрированной за пределами США. Операции с АДР проводятся вместо операций с самими ценными бумагами; позволяют обходить национальное законодательство, запрещающее нерезидентам покупку акций отдельных компаний.

    Ажио — см. лаж.

    Аккредитив (от лат. accredo — доверяю) — 1) форма безналичного расчета, при которой оплата предъявленных расчетных документов поставщика производится за счет целевых средств, депонированных в банке покупателя; 2) именная ценная бумага, удостоверяющая право лица, на имя которого она выписана, получить в кредитном учреждении указанную в ней сумму.

    Аккредитивная форма расчетов — форма расчетов за товары и услуги без денег посредством аккредитивов. Применяется, в основном, при иногородних расчетах, когда поставщик получает денежные средства в обслуживающем его банке, за счет активов, депонированных (сданных на хранение) покупателем в обслуживающем его банке.

    Акселератор (от лат. accelero — ускоряю) — отношение прироста инвестиций к вызвавшему его относительному приросту дохода, потребительского спроса или готовой продукции. В макроэкономике используется вместе с мультипликатором для моделирования динамики производства ВВП по фазам экономического цикла, аксиома (от греч. axioma — значимость, требование) — положение, вводимое в научную теорию без доказательства.

    Актив (от лат. activus — деятельный) — 1) часть бухгалтерского баланса, показывающая, какие материальные, финансовые и нематериальные ценности принадлежат фирме. Противоположность пассива; 2) имущество и права на него, принадлежащие физическому или юридическому лицу.

    Активные операции банка — операции по размещению привлеченных и собственных средств банка с целью получения дохода.

    Активы карточки — часть платежного лимита, на сумму которой держатель может производить покупки или снимать наличные. Активы карточки = Платежный лимит — Неснижаемый остаток с учетом произведенных расходов.

    Активы предприятия — имущество предприятия, учитываемое в бухгалтерской практике. Включает: материальные, финансовые и нематериальные активы. К материальным активам предприятия относятся земля или право на владение, использование ее; здания и сооружения производственного и непроизводственного назначения; установленное и неустановленное оборудование; движимое имущество непроизводственного назначения; запасы сырья, топлива и полуфабрикатов (на складах, в цехах, в дороге), готовой продукции; имущество, сданное в аренду; принадлежащие предприятию филиалы и дочерние компании, если они не имеют статуса юридического лица, а их балансы не разделены с балансом данной фирмы. Финансовые активы предприятия включают кассовую наличность, депозиты в банках, вклады, чеки, страховые полисы, вложения в ценные бумаги, обязательства других предприятий и организаций по выплате средств за поставленную продукцию (коммерческий кредит), портфельные вложения в акции иных предприятий; пакеты акций других предприятий, дающие право контроля, паи или долевые участия в других предприятиях. Нематериальные активы предприятия — это различные виды интеллектуальной собственности.

    Это интересно:  ВС РФ усилил защиту покупателя доли в бизнесе от обмана со стороны контрагента 2019 год

    Акцепт — 1) ответ лица о принятии оферты (предложения заключить договор); 2) согласие на оплату или гарантирование оплаты денежных, расчетных, товарных документов или товара. Акцепт широко применяется как форма расчетов за поставляемые товары, оказанные услуги, произведенные работы во внутреннем и международном товарно-денежном обороте.

    Акцептант карточки — сторона, принимающая карточку от ее держателя в качестве платежного инструмента и посылающая информацию о транзакциях обслуживающему банку-эквайеру. Акцептантами карточки выступают торгово-сервисные фирмы, а также банкоматы.

    Акциз (от франц. accise от лат. accicus — уменьшенный, урезанный) — вид косвенного налога на товары и услуги массового потребления, которые приносят сверхприбыль (спиртные, табачные изделия, бензин и т. д.). Один из важнейших источников наполнения госбюджета.

    Акционерное общество — коммерческая организация, созданная на основе добровольного объединения капиталов юридических и физических лиц, выпустивших акции. Акционерное общество (как организационно-правовая форма) может быть открытым или закрытым. Акции открытого акционерного общества переходят от одного лица к другому без согласия акционеров. Акции закрытого акционерного общества могут переходить от одного лица к другому только с согласия большинства акционеров, если иное не оговорено в уставе.

    Акционерный капитал — капитал акционерного общества, образованный за счет привлечения денежных средств путем продажи акций и облигаций.

    Аллонж — листок, прилагаемый к векселю для дополнительных индоссаментов (передаточных записей).

    Альтернативный приказ — приказ купить или продать определенные ценные бумаги по лимитированной цене.

    Альпари — соответствие биржевого рыночного курса ценных бумаг или валюты их номиналу (паритету).

    Амортизация кредита — процесс погашения кредита путем внесения регулярных платежей по основной сумме долга и процентам.

    Андеррайтер (от англ. underwrite — подписывать) — лицо, обеспечивающее подписку на ценные бумаги, принимающее на себя обязанности по размещению, реализации ценных бумаг (акций) на рынке.

    Андеррайтинг (от англ. underwrite — подписывать) — 1) размещение ценных бумаг по публичной подписке через посредников, функции которых обычно выполняют инвестиционные банки. Они покупают ценные бумаги у компаний по заранее установленной цене (цене первичного рынка) и затем размещают их среди инвесторов по более высоким ценам (ценам вторичного рынка); 2) принятие недвижимости на страхование.

    Аннуитет (нем. Annuitat, от позднелат. annuitas — ежегодный платеж) — 1) ежегодно уплачиваемая денежная сумма (взнос, рента, доход); 2) разновидность государственного займа, выплаты по которому осуществляются ежегодно.

    Арбитраж (от франц. arbitrage) — 1) способ разрешения споров (главным образом имущественного характера), при котором стороны обращаются к арбитрам (третейским судьям), избираемым самими сторонами или назначаемым по их соглашению либо в порядке, установленном законом; 2) сделка с целью извлечения прибыли за счет разницы, существующей в данный момент, в ценах на один товар (курсах одной валюты, одной ценной бумаги) на разных товарных (валютных, фондовых) рынках.

    Арбитражный суд — государственный орган, осуществляющий судебную власть при разрешении возникающих в процессе предпринимательской деятельности споров, вытекающих из гражданских правоотношений, либо из правоотношений в сфере управления.

    Аренда (польск. arenda, от лат. arrendare — отдавать внаймы) — имущественный наем, при котором собственник передает арендатору имущество во временное владение или пользование за плату. Широко использовалась как предварительная мера для приватизации (см. также лизинг).

    Арендная плата — плата за объект аренды. Потенциально арендная плата может включать: во-первых, амортизацию арендованного имущества; во-вторых, часть прибыли от использования арендованного имущества в качестве капитала; в-третьих, рентные платежи (например, при аренде недвижимости).

    Ассигнация (польск. asygnacja, от лат. assignatio — назначение) — 1) бумажные денежные знаки, обращавшиеся в России (1769—1849 гг.); 2) контракт, по которому одна сторона передает по какому-либо мотиву другой стороне определенную сумму денег, ценные бумаги либо другие ценности.

    Ассигнование — выделение денежных средств.

    Аудит (англ. audit — проверка, ревизия) — документальная проверка деятельности компании.

    Аудитор (от лат. auditor— слушатель; ученик; следователь) — ревизор, проводящий документальную проверку деятельности компании.

    Аутсайдер (от англ. outsider — посторонний) — предприятия какой-либо отрасли производства, не входящие в крупные (монополистические) объединения.

    Аффилированное лицо — акционеры или работники, входящие в состав органов управления фирмой. Аффилированное лицо, используя свое положение, может получать дополнительные доходы, нанося ущерб другим членам акционерного общества.

    Сфера финансовых интересов

    Мировые рынки капиталов остаются для российских банков неиссякаемым источником дополнительных финансовых ресурсов. Однако объем внешней задолженности банковского сектора в 2004 году фактически не увеличился, да и привлекают средства из-за рубежа не более 20—30 банков. Скромные масштабы среднего российского банка делают внешние займы для эмитентов слишком дорогими, а для потенциальных инвесторов слишком неликвидными и рискованными. Серьезный рост числа эмитентов из банковского сообщества стоит ожидать только после консолидации банковских активов. Пока же иностранцам интереснее покупать российские банки, особенно в сфере ритейла, чем давать им взаймы.

    Если говорить о роли средств нерезидентов для деятельности всего банковского сектора, их вес в общих пассивах банковской системы составлял в 2004 году около 13%. Тем не менее зарубежные капиталы доступны не многим: например, в 2004 году только 20 банков из 1300 имеющих лицензию выходили на внешние рынки со своими ценными бумагами или же привлекали синдицированные кредиты.

    Основным ограничением при выходе на внешний рынок является, пожалуй, отсутствие кредитного рейтинга у большинства российских банков, что в свою очередь объясняется недостаточно прозрачной отчетностью большинства из них. Использование схем для фиктивного увеличения капитала и соответственно искусственно занижаемый уровень рисков, чем по данным ЦБ РФ страдают около 20% российских банков, требуют существенного изменения модели банковского бизнеса для того, чтобы стать участником международных рынков. Например, на данный момент только 23 банка рейтингуются в агентстве S&P; — это 2% от общего числа российских банков.

    Другое ограничение связано с тем, что средний российский банк в 40 раз меньше, чем средний европейский банк, и в 20—25 раз меньше, чем средний американский банк. Такая разница в масштабах делает выход на рынок внешних заимствований слишком дорогим для большинства банков в России. Скромный объем размещений означает их малую привлекательность для иностранных инвесторов, которые, во-первых, должны в рамках своих стратегий управления рисками установить на каждый банк лимит, то есть посвятить некоторое время изучению и отслеживанию его финансового состояния, а во-вторых, должны согласиться на вложения в низколиквидные бумаги. Показательно, что среди ныне обращающихся еврооблигаций российских банков ликвидными являются только несколько выпусков облигаций Сбербанка и ВТБ.

    По мере роста банковского сектора и активизации слияний и поглощений роль внешних рынков будет возрастать. Несмотря на существенное улучшение общего макроэкономического климата в России, внешние рынки по-прежнему являются основным источником длинных денег. В 2004 году участились случаи размещения еврооблигаций на 2—3 года, а в настоящее время Сбербанк выходит на рынок еврооблигаций с размещением 10-летних бондов, что открывает новую страницу в истории российского рынка корпоративных заимствований. В целом, в общем объеме привлечения через долговые инструменты средства со сроком более года занимают только 4%, да и в объеме привлечений через депозиты доля таких средств составляет только 30%.

    Решая вопрос о привлечении средств из-за рубежа, российские банки фактически выбирают между тремя типами инструментов — синдицированными кредитами, еврооблигациями или кредитными нотами.

    Синдицированные кредиты являются наиболее дешевым способом привлечения средств от западных банков, но доступен этот механизм только тем кредитным организациям, на которых у зарубежных партнеров открыты лимиты. Этот инструмент подходит для крупных российских банков с уже сложившейся кредитной историей, которые могут рассчитывать на большое число желающих участвовать в синдикате.

    При этом участники синдиката редко соглашаются брать на себя риск процентной ставки, и поэтому предоставление средств в виде синдицированных кредитов часто предполагает плавающую ставку, но она не является помехой, поскольку срочность привлекаемых кредитов соответствует срочности банковских активов, поэтому риск процентной ставки по привлечению соответствует риску при размещении. Кроме того, у банков есть возможности при желании хеджировать риски колебания ставок на мировых рынках.

    Еврооблигации являются более дорогим способом привлечения средств по сравнению с синдицированными кредитами, так как предполагают поддержание ликвидного рынка долговых инструментов и фиксированную ставку привлечения. В то же время выпуск еврооблигаций дает банкам значительную свободу при выборе схем (с правом досрочного погашения по инициативе инвестора или эмитента, облигации с покрытием), что позволяет влиять на стоимость размещаемых бумаг. Выпуск еврооблигаций, однако, доступен также крупным или средним банкам, так как предполагает наличие кредитного рейтинга от ведущих рейтинговых агентств и достаточно крупный (от 100 млн долларов) объем для обеспечения ликвидности.

    Кредитные ноты, или CLN, являются опцией, привлекательной для размещений небольших объемов. Их выпуск, однако, является достаточно дорогостоящим по сравнению с двумя предыдущими опциями в силу небольшого объема. В силу дороговизны этот инструмент не использовался банками в 2004 году.

    Объем размещенных в 2004 году внешних займов дает четкое представление о привлекательности инструментов. Общий объем привлечения синдицированных кредитов составил около 2,2 млрд долларов, а от размещения еврооблигаций российские банки получили 3,5 млрд долларов.

    Следует также отметить, что по-прежнему активно пользовались внешними заимствованиями банки, которые либо входят в «двадцатку» крупнейших по объему активов, либо имеют в числе акционеров государство или иностранные структуры. Например, из общего объема привлеченных синдицированных кредитов и выпущенных евробондов, которые в сумме дали банковскому сектору 5,8 млрд долларов в 2004 году, 2 млрд долларов пришлось на заимствования ВТБ. Еще около 800 млн долларов из общего объема было выпущено кредитными организациями, связанными с иностранными банками.

    Активность российских банков по выпуску еврооблигаций можно разделить на два этапа — до апреля 2004 года и после. Именно в апреле 2004 года глава Федеральной резервной системы Алан Гринспен заставил финансовые рынки переоценить свои ожидания по росту процентных ставок, которые до того момента были умеренными, в результате чего произошло увеличение стоимости заимствований для развивающихся рынков, включая Россию.

    Банковский кризис, разразившийся летом 2004 года, только усугубил эту ситуацию. Если размещение еврооблигаций в первые месяцы для банков было, скорее, возможностью диверсифицировать источники привлечения, то после банковского кризиса значимость внешних источников привлечения существенно возросла. Об этом свидетельствуют как количество банков, вышедших на внешние рынки с сентября, так и возросшие объемы размещений.

    Знаковым событием для рынка еврооблигаций стало размещение в октябре 2004 года займа Росбанка на сумму 225 млн долларов. Этот выпуск является фактически первым шагом на пути к созданию рынка секьюритизации активов. Эмитентом бумаг выступила компания Russia International Card Finance S.A. Выпущенные облигации обеспечивали секьюритизацию нескольких типов финансовых потоков:

    • текущих и будущих поступлений по международным кредитным картам, которые в дальнейшем будут генерироваться за счет процессинга торговых операций по международным кредитным картам;
    • средств, причитающихся Росбанку от Visa и MasterCard для урегулирования задолженности по картам с торговыми компаниями.
    Это интересно:  Верховный суд разрешил арбитражным управляющим обжаловать частные определения судов 2019 год

    Обеспечение еврооблигаций позволило Росбанку привлечь средства по доходности ниже рынка, показав таким образом, что в условиях растущих ставок единственным способом для снижения стоимости заимствований является появление новых механизмов кредитной защиты выпускаемых бумаг с целью сократить риски инвесторов. Кроме того, некоторые специалисты на рынке говорят о том, что без обеспечения такие облигации (во всяком случае в таком объеме) было бы вообще трудно разместить.

    Синдицированные кредиты в 2004 году оставались вторым по значимости источником привлечения долговых средств из-за рубежа. Именно синдицированные кредиты позволили наиболее крупным российским банкам поддержать свою пассивную базу летом 2004 года, когда внутренняя ликвидность сократилась до минимума и многие банки в России закрыли друг на друга лимиты. В то же время банковский кризис сказался и на этом сегменте рынка — например, июльское привлечение Росбанка было отложено по причине негативных условий.

    CLN, или кредитные ноты, выпускаются банком-эмитентом параллельно с выделением кредита своему заемщику. CLN рассматриваются заемщиками как первоначальный этап подготовки к выходу на рынок еврооблигаций.

    Кредитные ноты обладают неоспоримым преимуществом. От синдицированных кредитов они отличаются более широким кругом потенциальных инвесторов, возможностью гибкого управления заимствованиями посредством выпуска дополнительных траншей и создания вторичного рынка CLN, что приводит к уменьшению стоимости займов в дальнейшем. По сравнению с евробондами CLN отличаются более короткими сроками подготовки займа, меньшими накладными расходами, менее жесткими требованиями к предоставлению информации.

    Например, срок подготовки выпуска еврооблигаций занимает от трех месяцев до одного года, а на выпуск CLN уходит всего 8—12 недель. Кроме того, при выпуске евробондов документация по ним должна соответствовать требованиям биржи, на которой бумаги размещаются, или регулятора, который определяет деятельность организаторов займа. Например, одним из требований бирж может быть предоставление трехлетнего аудита отчетности, составленной по международным стандартам, а также наличие кредитного рейтинга от ведущего рейтингового агентства. Помимо этого, регулятор, как правило, настаивает на полном раскрытии информации о владельцах банка. Что касается расходов (юридических и рейтинговых), то выпуск евробондов обычно обходится как минимум в 1,2 млн долларов (в среднем 600 тыс. долларов тратится на внешних юристов, 300 тыс. на рейтингование, 200 тыс. на внутренних юристов и около 100 тыс. на проведение road-show), а стоимость выпуска CLN составляет минимум 30—50 тыс. и не более 100 тыс. долларов. Кредитные ноты позволяют размещать небольшие по объему выпуски, поэтому удельный вес затрат на выпуск делает их более дорогими в относительном выражении.

    Как уже отмечалось выше, российские банки не пользовались этим инструментом заимствований в 2004 году в силу его относительной дороговизны. При этом банки часто выступают эмитентами CLN для компаний реального сектора.

    Для иностранных банков участие в размещении еврооблигаций российских банков является решением такого же порядка, как инвестиции в корпоративные долги других стран развивающихся рынков. Решение о формировании портфеля облигаций принимается в значительной степени путем сравнения макроэкономических рисков стран Латинской Америки, Азии, Центральной Европы и стран СНГ, включая Россию, и только потом, уже в рамках разрешенных лимитов на Россию как класса активов, решается вопрос о доли банковских облигаций в этом портфеле.

    Другое дело — роль России как стратегического рынка для иностранных банков. Низкий уровень развития рынка розничных кредитов и слабое развитие кредитования мелких и средних предприятий делает российский рынок привлекательным для зарубежных финансовых организаций, так как обещает высокие темпы роста в будущем. Кроме того, именно на рынке розничных услуг иностранные банки имеют конкурентное преимущество по сравнению с российскими коллегами, так как опыт иностранцев в работе с клиентами исчисляется десятилетиями.

    Привлекая иностранного акционера, российский банк убивает сразу двух зайцев. Во-первых, он получает возможность увеличить свой капитал и одновременно улучшить его качество, что было важным моментом в 2004 году для благополучного вступления в систему страхования депозитов. Во-вторых, участие иностранного акционера в капитале автоматически меняет рейтинг банка и не только позволяет ему разместить внешние заимствования, но и удешевляет их. Оборотная сторона медали — это, конечно, продажа актива, который потенциально еще может подорожать, и фактический выход из бизнеса.

    Несмотря на то что в 2004 году фактически состоялась только одна сделка по продаже российского банка, активность на рынке банковских сделок была безусловно рекордной. Интерес иностранных банков фокусировался на банках, работающих на розничном рынке. Этот сегмент уже который год подряд остается наиболее прибыльным и с 2003 года показывает исключительно быстрые темпы роста — 130% в 2003 году и около 70% в 2004 году. Признанными лидерами этого сегмента являются «Русский Стандарт» и ДельтаБанк. В результате ДельтаБанк был продан в прошлом году за 100 млн долларов, а сделка по продаже «Русского Стандарта» на 300 млн долларов была заключена, но потом расторгнута. Но и в том, и в другом случаях покупатели были готовы заплатить очень высокую цену за пакет, и это объясняется тем, что оба банка дают входной билет на розничный рынок в момент его бума, что оправдывает первоначальные затраты.

    В конце 2004 года появилась также неподтвержденная информация о переговорах по покупке банком IniCredito Italianol 51% пакета Росбанка за 500—650 млн долларов. Росбанк уже более года назад заявил о своих амбициях в рознице. В настоящее время этот банк консолидирует под своим брэндом филиалы купленного им банка «О.В.К.», имеющего разветвленную филиальную сеть в регионах. По завершению этого процесса Росбанк станет серьезным игроком на розничном рынке.

    Кроме того, иностранные банки проявляли интерес и к ВТБ, который в середине 2004 года прекратил переговоры о продаже своего пакета ЕБРР, но готов был рассмотреть предложения других претендентов, в частности немецкого Deutsche Bank или итальянского Mediobanca. Учитывая, что с ЕБРР представители ВТБ не сошлись в цене, у частных банков, возможно, будет больше шансов заключить сделку. В прошлом году по рынку курсировала информация о переговорах по продаже 10—25% пакета ВТБ за 375—500 млн долларов.

    Помимо прямого участия в капитале российских банков иностранные партнеры используют такие механизмы, как выделение субординированного кредита или приобретение субординированных облигаций, которые используются для увеличения капитала. При этом, если выпуск обычных еврооблигаций является доступным для банков из первой «двадцатки» или «тридцатки» по размеру активов, то выпуск субординированных займов (имеющих по определению рейтинг на ступень ниже, чем прямые обязательства банка) может быть интересен только государственным банкам. Показательно, что в начале 2005 года именно два государственных банка, ВТБ и Сбербанк, привлекают средства с международных рынков для увеличения собственного капитала через субординированный кредит. Чем жестче становится конкуренция на рынке банковских услуг, тем более востребованным может стать механизм субординированного кредитования для мелких банков.

    Хотя 2005 год только начался, налицо уже некоторые тенденции, которые будут доминировать на рынке в течение этого года.

    Первая тенденция, скорее тревожная, связана с некоторым насыщением, которое наблюдается на рынке внешних банковских заимствований. В первую очередь это объясняется исчерпанием тех лимитов, которые были открыты на Россию в предыдущие годы, или, проще говоря, умеренным аппетитом на российские банковские бумаги. Иностранные инвесторы достаточно настороженно оценивают развитие экономической и институциональной ситуации в последние полгода. С другой стороны, есть проблемы исчерпания лимитов на конкретные банки — лимиты на тех, кто уже привлек внешние займы, уже исчерпаны, а новые заемщики не появляются. В этом смысле завидным исключением являются российские государственные банки Сбербанк и ВТБ, которые и в 2005 году смогут нарастить объемы внешних заимствований.

    Кроме того, доходности по российским корпоративным облигациям, похоже, уже приблизились к минимальному значению и в дальнейшем будут только увеличиваться. С другой стороны, после дела «ЮКОСа» ухудшилось и восприятие иностранными инвесторами риска российских негосударственных компаний, что также означает повышение премии за риск.

    В такой ситуации закономерной реакцией российских банков является поиск возможностей для снижения рисков путем нового структурирования внешних займов. В 2005 году хитом могут стать размещения, связанные с секьюритизацией банковских активов. Первый шаг в этом направлении уже сделал Росбанк, выпустив в октябре 2004 года еврооблигации, обеспеченные поступлениями по кредитным картам. Другим вероятным вариантом обеспечения может выступать экспортная выручка компаний, поступающая на счета в иностранные, а затем в российские банки. При таких размещениях привлечение средств может фактически осуществляться по доходностям, характерным для развитых стран, что даст возможность сэкономить до 100—200 базисных пунктов.

    Трансграничные интересы российских банков

    Обсуждая перспективы прихода иностранного капитала на российский банковский рынок, принято относиться к российским банкам, как к жертвам: они будут либо скуплены, либо разорены. Между тем международное партнерство развивается уже сегодня, принося выгоду банкам, которые в нем участвуют. Тот, кто быстрее встроится в это партнерство, сможет увереннее чувствовать себя в будущем.

    Учитывая растущий интерес российских банков к международному партнерству, «Банковское обозрение» совместно с Ассоциацией региональных банков России начинает новый исследовательский проект: «Трансграничные интересы российских банков». Ассоциация «Россия» и журнал «Банковское обозрение» намерены исследовать направления и эффективность трансграничного бизнеса российских банков. Цели этого исследования следующие:,/p>

    1. Систематизировать и проанализировать информацию о международных деловых контактах российских банков.
    2. Выделить наиболее перспективные отраслевые и страновые направления экспансии российского банковского капитала.
    3. Выявить наиболее эффективные механизмы привлечения западного капитала российскими банками.
    4. Организовать обмен опытом ведения международного бизнеса российскими банками.
    5. Выявить наиболее существенные проблемы трансграничного бизнеса российских банков и инициировать корректировку законодательной и нормативной базы с целью решения этих проблем.

    Исследовательские работы в рамках проекта «Трансграничный бизнес российских банков» будут включать в себя мониторинг, опросы, аналитическую работу, проведение круглых столов, выработку рекомендаций.

    В журнале «Банковское обозрение» в течение всего года будут представлены публикации о технологиях и лидерах международного сотрудничества.

    Статья написана по материалам сайтов: bankiros.ru, www.profbanking.com, www.banki-delo.ru, bosfera.ru.

    »

    Помогла статья? Оцените её
    1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
    Загрузка...
    Добавить комментарий

    Adblock detector