+7 (499) 322-30-47  Москва

+7 (812) 385-59-71  Санкт-Петербург

8 (800) 222-34-18  Остальные регионы

Звонок бесплатный!

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности: понятия и формула 2019 год

Разберем оборачиваемость дебиторской задолженности. В английском варианте он называется (в стандартах международной финансовой отчетности) – Receivable turnover. Данный коэффициент относится к группе показателей «Деловой активности» (Оборачиваемости). Показатели оборачиваемости отражает интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств. Они определяют, как предприятие активно и эффективно ведет свою деятельность. Отсюда название у группы – «Деловая активность».

Дебиторская задолженность – денежные обязательства предприятий и физических лиц нашему предприятию. К примеру, мы оказали услугу, отгрузили товары, а деньги еще нам в кассу не поступили. Дебиторская задолженность сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия. Объясняется это тем, что живые деньги у нашего предприятия от оказанных услуг и отгруженных товаров еще не появились и не могут быть направлены в оборот.

Помимо дебиторской задолженности, которую можно получить существует еще задолженность, которую получить нельзя. Возникает она из-за:

  • ликвидации должника,
  • банкротства должника.

Именно поэтому, когда предприятие дает деньги (кредитует) другим предприятиям у него возникает кредитный риск (риск не возврата дебиторской задолженности). Чтобы его уменьшить, необходимо оценивать финансовую устойчивость и ликвидность нашего контрагента.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (аналог англ.: RT, RTR, Receivable turnover, Receivables turnover ratio)– коэффициент характеризующий эффективность взаимодействия между предприятием и контрагентами. Коэффициент показывает скорость превращения товаров или услуг компании в денежные средства (активы).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности дает представление об изменении дебиторской задолженности в положительную или в отрицательную сторону. Основная функция управления дебиторской задолженностью сводится к увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Это можно достичь двумя способами:

  • Увеличивать выручку от продаж,
  • Уменьшать дебиторскую задолженность за период.

Для этого можно на раннем этапе выдачи кредита другим предприятиям проверить и оценить их на финансовую устойчивость. Следует выделить три типа кредитной политики предприятия: консервативная, умеренная, агрессивная. При консервативной политике предприятие стремится, как можно более жестко контролировать свои кредиты с целью минимизации кредитного риска. При умеренной политике предприятие берет на себя средний кредитный риск. А при агрессивной политике предприятие берет на себя большие кредитные риски.

Данный коэффициент используется для определения путей повышения прибыльности (рентабельности) предприятия. Основные пользователи показателя ­– генеральный директор, коммерческий директор, руководитель отдела продаж и менеджеры по продажам, финансовый директор и финансовый менеджер, служба безопасности, юридическая служба.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя сумма дебиторской задолженности

Не забывайте, что в знаменателе стоит средняя сумма, что означает, что мы должны взять дебиторскую задолженность на начало периода сложить с ее значением на конец и разделить на 2. Формула расчета коэффициента по РСБУ выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230нп.+стр.1230кп.)*0,5

Нп. – значение строки 1230 на начало период.
Кп. – значение строки 1230 на конец периода.

Отчетный период может быть не год, а, к примеру, месяц, квартал. По старой форме бухгалтерского баланса (до 2011 года) формула расчета коэффициента равна:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.10/(стр.230+стр.240)*0,5

Наряду с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности используется показатель период оборота дебиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения дебиторской задолженности в денежную массу. Формула расчета периода оборота дебиторской задолженности следующая:

Период оборота дебиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Вместо 360 можно использовать 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого деньги от контрагентов предприятия поступают на его расчетный счет.

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО «Полюс Золото». Баланс

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО «Полюс Золото». Отчет о прибылях и убытках

Для расчета коэффициента нам понадобится финансовая отчетность, которая берется с официального сайта компании. В расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности используется Выручка (стр.2110). Как мы видим из баланса за все 4 квартала, выручка не считалась или была равна 0. Скажу, что я специально взял для примера этот баланс, чтобы вам показать, что не всегда бывает возможность рассчитать коэффициент и что бывает, что коэффициент равен 0. Более подробно про показатели оборачиваемости читайте в статье: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Расчет на примере ОАО «Ростелеком»

Определенного нормативного значения у коэффициента нет. Чем больше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности тем, соответственно, выше скорость оборота денег между нашим предприятием и получателями наших товаров и услуг (нашими контрагентами). При снижении значении данного коэффициента можно сделать вывод, что наши партнеры начинают задерживать с оплатой наших товаров/услуг. Для лучшего анализа оборачиваемости дебиторской задолженности полезно рассчитать его значение по отрасли в среднем, а также для предприятия лидера по этому коэффициенту. Так появятся ориентиры значений по данному коэффициенту.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, важный финансовый показатель, определяющий эффективность работы нашего предприятия с контрагентами (партнерами). Используется данный коэффициент для анализа генеральным директором, финансовым и коммерческим директором, руководителем отдела продаж, а также менеджерами по продажам и финансовыми менеджерами. Увеличение значения коэффициента говорит о том, что у нас увеличились объемы продаж или снизилась дебиторская задолженность. Коэффициент напрямую связан с финансовой устойчивостью предприятия и его ликвидностью: чем значение выше, тем, соответственно, финансовая устойчивость и ликвидность лучше. Объясняется это тем, что мы быстрее получаем деньги за свои товары/услуги и быстрее включаем их как в производственный оборот, так и для погашения своих долгов.

Одним из важнейших расчетных показателей финансовой стабильности предприятия является оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ), отражающая скорость превращения задолженности контрагентов-дебиторов в денежные средства. Узнаем, как ДЗ влияет на развитие компании, и какими способами управляют ею.

Все фирмы учитывают ДЗ, так как нельзя обойтись без этого актива. Он возникает из-за взаимного интереса компании, предлагающей свои услуги/товары и потребителя этих товаров – предприятий и частных лиц. Заключаемые между ними соглашения часто становятся обоюдовыгодными: производитель находит рынки сбыта, поставляя товары по договоренности без предварительной оплаты, с последующей рассрочкой платежей, а покупателю предоставляется право пользования приобретенным продуктом без оплаты определенное время. Так возникает ДЗ, размер которой определяется денежным эквивалентом будущих поступлений. В балансе этот актив отражается в стр. 1230.

Кроме того, в ДЗ включаются и авансы предприятиям-поставщикам за приобретаемые впоследствии товары. Сделки с отложенными платежами всегда связаны с серьезными рисками, а потому весьма тщательно контролируются.

Это интересно:  Как взыскать задолженность по алиментам 2019 год

Поскольку ДЗ отвлекает средства из оборота компании, то экономиста не может не волновать скорость ее преобразования в деньги. Именно этот показатель называется оборачиваемостью дебиторской задолженности и позволяет определить число оборотов возникновения ДЗ и ее погашения в исследуемом периоде, а также рассчитать длину отрезка времени, требующегося для возврата средств за проданные продукты. Исчисляют ее в днях и разах.

Оборачиваемость дебиторской задолженности служит индикатором эффективности работы с контрагентами в вопросах взыскания образовавшейся ДЗ. Рассмотрим алгоритм расчета оборачиваемости ДЗ в разах. Он устанавливает число раз возникновения задолженности и ее погашения поступлением платежей от дебиторов за анализируемый период.

В расчетах используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Его находят делением суммы выручки (дохода) на размер средней ДЗ по формуле:

  • КобДЗ = В/ДЗ ср/ 100, где В – выручка, а ДЗ ср – средняя ДЗ, точнее средний остаток задолженности, значение которого исчисляют по сведениям из финансовой отчетности компании по формуле:
  • ДЗср = (ДЗнач + ДЗкон)/2, т. е. сумму сальдо ДЗ на начало и конец исследуемого отрезка времени делят надвое.

Исходными данными для расчета являются баланс и Отчет о прибылях и убытках: информацию о размере доходов в стр. 2110 Отчета, а о наличии ДЗ – в стр. 1230 баланса.

Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число образований ДЗ и получений оплаты в размере средней ДЗ за год.

Для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности четких нормативов не установлено. Несмотря на это, аналитики ориентируются на оптимальную величину коэффициента, характеризующую нормальный уровень ликвидности предприятия, равную 1. При коэффициенте свыше 1 можно судить о выполнении дебиторами обязательств, а при его росте – с уверенностью утверждать об увеличении темпов погашения долгов дебиторами.

Кроме того, оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается в днях и указывает на число дней, требуемых для возврата ДЗ. Вычисляется она делением числа дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости ДЗ в разах:

  • ОД = ДпобДЗ, где Дп – длительность исследуемого периода в днях.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности будет неполным, если не установлен период оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. количество времени, необходимого для погашения долга.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляют по формуле:

  • Подз = 365 / Кодз. Число дней в формуле должно соответствовать их количеству в исследуемом периоде, например, за год 365 дней, за квартал 91 и т.п.

Оборачиваемость дебиторской задолженности – показатель, раскрывающий степень эффективности использования производственных ресурсов, а его колебания являются своеобразным индикатором состояния дел на предприятии: благополучны они или пора принимать меры по оздоровлению состояния фирмы и взысканию долгов.

Уменьшающийся срок оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к росту КобДЗ, что говорит о погашении ДЗ потребителями и грамотном контролировании экономической ситуации в компании.

Некоторое снижение КобДЗ свидетельствует о недостаточности оборотных фондов и должно стимулировать предприятие на активизацию работы по взысканию ДЗ. Значительное же уменьшение показателя является сигналом о негативных проявлениях, например, таких как спад объемов продаж, проблемы сбыта и др.

Оно побуждает компанию к выявлению резервов оборотных фондов, усилению деятельности по взысканию ДЗ, проведению мероприятий по ускорению ее оборачиваемости.

Каждая компания проводит собственную политику по снижению ДЗ, контролируя ее оборачиваемость и решая задачи по ускорению этого показателя на разных стадиях производства. Например, при прогнозировании объема запасов фирмы:

  • Внедряют экономически обоснованные нормативы ТМЦ;
  • Расширяют складские хозяйства, открывая оптовую торговлю;
  • Применяют средства малой механизации и автоматизации методов погрузки-разгрузки на складах.

Для стадии производства актуальны такие пути ускорения оборачиваемости ДЗ:

  • Использование оптимальных конструктивных решений;
  • Внедрение оптимизации производственного процесса;
  • Экономия использования всех видов ресурсов;
  • Повышение доли выпускаемого продукта, пользующегося особенно высоким спросом.

Для стадии обращения характерны:

  • Усовершенствование расчетных операций;
  • Повышение объемов продаж;
  • Четкая работа персонала складского хозяйства по отгрузке и подборке материалов в соответствии с соглашениями.

Комплекс перечисленных мер создает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Приводит он к снижению ДЗ, а, следовательно, к стабилизации положения дел в компании.

Эффективность работы предприятия напрямую зависит от того, с какой скоростью происходит оборачиваемость его дебиторской задолженности и кредиторской. Необходимо сказать, что к дебиторской задолженности (ДЗ) относятся долги, которые перед предприятием имеют его покупатели (заказчики) после того, как товар (услуга) им был поставлен (оказана).

Если предприятие задолжало своим поставщикам (подрядчикам) или по оплате налогов, государственных сборов, за оплату труда работкам, то на балансе возникает кредиторская задолженность (КЗ).

От соотношений ДЗ и КЗ зависит прибыль предприятия, чем быстрее дебиторы вернут долги, тем больше будет оборотных активов, которыми можно распоряжаться. И наоборот, чем больше предприятию придется рассчитываться по своим долгам, а расчеты дебиторов при этом будут незначительны, тем быстрее оно окажется в убытках.

Фактически от оборачиваемости ДЗ и КЗ зависит, насколько предприятие сможет быть платежеспособным и какова его финансовая устойчивость. Расчет оборачиваемости ДЗ необходим для построения кредитной политики, насколько само предприятие может позволить своим клиентам (покупателям) расплачиваться с отсрочкой. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской позволяет сделать выводы о размерах годового оборота средств.

Для того чтобы улучшать работу расчетно-платежной системы, а тем самым укорять процесс оборачиваемости финансов, привлекать другие активы и погашать долги, предприятия используют различные методы, в том числе и планирование.

К основной цели анализа относится определение скорости, с которой оборачиваются задолженности, и времени, в течение которого это происходит. Причем это важно на разных этапах деятельности предприятия, ведь необходимо знать, как быстро совершается оборот, и деньги превращаются в товар, а последний в свою очередь — в деньги. Оборачиваемость характеризуется временным промежутком и может выражаться с помощью коэффициентов, которые указывают на интенсивность оборота.

Так, наиболее популярными коэффициентами для финансового анализа предприятия в целом являются показатели оборачиваемости:

Что такое оборачиваемость ДЗ? Фактически это средний временной интервал, в течение которого погашается дебиторская задолженность, иначе говоря, как быстро покупатели (заказчики) расплачиваются за поставленный товар (услугу). Причем ДЗ может быть обычной, когда согласно договору момент оплаты еще не наступил, и просроченной, в случае пропуска покупателем срока платежа. В любом случае с момента поставки товара у предприятия возникает ДЗ.

Это интересно:  Ликвидация банка как способ рассчитаться по его долгам 2019 год

Если покупатель (заказчик) раньше рассчитается за товар (услугу), который еще не был поставлен, то у предприятия возникнет КЗ. Оборачиваемость ДЗ, выражающаяся в днях, показывает, насколько эффективно работает предприятие, и средства высвобождаются для новых вложений. Если скапливается большая ДЗ, то предприятию приходится пользоваться заемными средствами.

Коэффициент оборачиваемости ДЗ, который рассчитывается в процессе ее анализа, позволяет увидеть, сколько раз в течение года или другого периода предприятие получило от покупателей оплату за товар.

Для вычисления учитывается не полный расчет покупателя, а размер среднего остатка от задолженности, которая считается еще неоплаченной (обычной или просроченной). С помощью этого коэффициента можно определить эффективность работы предприятия со своими клиентами (покупателями).

Коэффициент оборачиваемости позволяет увидеть, насколько предприятие имеет устойчивое финансовое положение в условиях рыночной экономики. Имея высокий показатель коэффициента можно понять, что предприятию удается погашать дебиторскую задолженность по возможности быстро.

Если коэффициент оборачиваемости ДЗ уменьшается или уже низкий, это значит, что у предприятия:

  • довольно много покупателей, которые по определенным причинам стали неплатежеспособными или просто не рассчитываются вовремя по полученный товар (услуги);
  • мягкая политика в отношении покупателей, потому что требуется на сегодняшний день завоевать большую часть рынка, т. е. многие получают длительные отсрочки по платежам и др.

Если у предприятия низкий коэффициент оборачиваемости и высокая ДЗ, то появляется большая потребность в оборотном капитале, за счет которого необходимо увеличивать продажи, и наоборот. Поэтому в таких случаях нередко приходится пользоваться заемными средствами, что влечет за собой увеличение стоимости товаров и др. расходы.

Оборачиваемость не только ДЗ, но и кредиторской можно охарактеризовать основными показателями:

  • оборачиваемостью в днях;
  • коэффициентом оборачиваемости.

Для анализа оборачиваемости ДЗ необходимо учитывать, что существуют другие показатели:

  • Этот показатель довольно важен для анализа оборачиваемости ДЗ, для его исчисления используются разные подходы. Зависит он от выручки от реализации и себестоимости продукции.
  • Периодом погашения или длительностью считается средний срок, в течение которого в среднем долги погашаются дебиторами. ППДЗ представляет собой частное от временного интервала (обычно выбирается 365 дней) и выручки, которая была получена в течение этого времени. Чем выше этот показатель, тем хуже платежная дисциплина по работе с дебиторами.
  • Благодаря ему можно определить, сколько оборотов в среднем делают за период средства, которые относятся к ДЗ. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КобДЗ) представляет собой частное от выручки и средней ДЗ за период.
  • Высокая оборачиваемость ДЗ говорит о том, что покупатели (заказчики) своевременно погашают долги перед предприятием. Только так можно определить, насколько эффективно предприятие управляет ДЗ. Обычно, чтобы предприятию выработать какую-либо кредитную политику по работе с покупателями, необходима таблица по расчету коэффициента за последние 3 года.

Сроками образования ДЗ считаются:

  • до 1 мес.;
  • от 1 до 3 мес.;
  • от 3 до 6 мес.;
  • от 6 до 12 мес.;
  • свыше 1 года.

Оборачиваемость ДЗ можно определить в днях, или так называемом усредненном периоде, который требуется предприятию, чтобы с ним рассчитались покупатели.

В этом случае оборачиваемость ДЗ будет рассчитываться, как период сбора долгов (ПСД) по формуле:

  • среднегодовую ДЗ (СГДЗ) необходимо разделить на выручку от реализации за год (ГВР);
  • полученный результат умножить на количество дней (КД) в отчетном периоде (365).

Оборачиваемость ДЗ:

Для расчета коэффициента (показателя) оборачиваемости ДЗ (КобДЗ) может быть использована другая формула, когда выручку от реализации за год (ГВР) необходимо разделить на среднегодовую ДЗ (СГДЗ).

Показатель оборачиваемости:

Для расчета оборачиваемости ДЗ с наименьшей погрешностью, необходимо:

  • оставить в составе общей выручки от реализации за период сумму косвенных налогов;
  • учесть, что выручка от реализации рассчитывается при отгрузке товара, а оплата за него происходит намного позже.

Сроки погашения дебиторской задолженности

Производственные запасы и ДЗ в общей сумме оборотных средств составляют большую часть, примерно 80%. В то же время запасы предприятия и долги кредиторов составляют примерно третью часть всех активов (30%).

На остаток на балансе ДЗ влияют многие факторы:

  • система расчетов, которая принята на предприятии;
  • вид деятельности;
  • выпускаемая продукция;
  • другие.

Для контроля за ДЗ необходимо постоянно анализировать ее оборачиваемость, чтобы определить, как предприятию действовать в ближайшее время. Немаловажным является отбор покупателей (заказчиков) на этапе заключения договоров поставки (выполнения работ).

Для этого необходимо у покупателя определить:

  • финансовую устойчивость;
  • текущую платежеспособность;
  • платежную дисциплину;
  • финансовые возможности;
  • условия, в которых работает конкретное предприятие.

Обычно оборачиваемость ДЗ анализируется за 3 года, показатели оформляются в виде таблицы, после чего можно делать соответствующие выводы:

100 р бонус за первый заказ

Величина дебиторской задолженности в составе текущих активов оказывает влияние на оборачиваемость оборотных средств. В целом о величине дебиторской задолженности можно судить по данным баланса.

Для целей более детального анализа необходимо привлекать сведения аналитического учета.

Анализ дебиторской задолженности проводится следующим образом:

1. Анализируют состояние расчетов с покупателями и заказчиками.

Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

В т.ч. по срокам образования

Дебиторская задолженность всего

— переплату по отчислениям от прибыли и др. платежей

— задолженность по подотчетным лицам

— прочие виды задолженности

в т.ч. по расчетам с поставщиками

Всего дебиторская задолженность

Ежемесячное ведение такой таблицы позволит бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и выявить просроченную задолженность.

Вторым этапом оценки дебиторской задолженности является анализ оборачиваемости дебиторской задолженности с помощью показателей:

1) оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ):

2) средний срок оборота дебиторской задолженности:

Чем больше срок дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

3) доля сомнительной задолженности:

Тенденция к росту свидетельствует о снижении ликвидности. Данные о сомнительной дебиторской задолженности берутся из бухгалтерской справки о состоянии активов.

Для управления дебиторской задолженности необходимо:

1) контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным задолженностям;

2) по ведомости ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты;

3) следить за соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, и превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью может привести к неплатежеспособности предприятия.

Это интересно:  Уведомление о задолженности: содержание и образец требования 2019 год

4) предоставить скидки при досрочной оплате.

Третьим этапом анализа дебиторской задолженности является оценка соответствия условий получения и оказания кредита.

Для сравнения условий получения и предоставления кредита может быть составлена таблица.

Средний срок погашения, дн.

Средний срок погашения, дн.

Задолженность покупателей за продукцию

Задолженность перед поставщиками за продукцию

Задолженность поставщиков по авансам выданным

Задолженность перед покупателями по авансам полученным

Длительность периода погашения ДЗ и КЗ не может оцениваться равнозначно. Период от момента получения продукции от поставщиков до перечисления им денежных средств должен сопоставляться с полным временем, необходимым для однократного оборота средств на предприятии, т.е. длительностью производственно-коммерческого цикла.

6 Анализ движения денежных средств

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная величина денежных средств свидетельствует, что предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

1. С целью анализа сравнивают ежемесячно денежные средства и наиболее срочные обязательства, срок которых заканчивается в текущем месяце. Сравнение дает представление об избытке или недостатке денежных средств.

2. Определяют длительность одного периода оборота:

Средние остатки денежных средств по журналам-ордерам № 1, 2, 3.

Оборот – по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банке».

Длительность периода оборота денежных средств характеризует время с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия.

Наибольший период свидетельствует о недостаточности средств у предприятия, это может быть опасно при значительном объеме кредиторской задолженности, т.к. любая задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.

3. Реальное движение денежных средств на предприятии и сохранность поступления и расходования денежных средств анализируют, составляя баланс притока и оттока денежных средств.

Анализ движения денежных средств проводят в разрезе текущей деятельности, инвестиционной и финансовой.

Под текущей деятельностью понимают деятельность организации, преследующую извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющую извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производство промышленной продукции, выполнение строительных работ, сельское хозяйство, торговля, общественное питание, заготовка сельскохозяйственной продукции, сдача имущества в аренду и т.д.

Инвестиционная деятельность – деятельность организации, связанная с капитальными вложениями в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других видов активов, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.

Финансовая деятельность – деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных сроком до 12 месяцев акций, облигаций и т.д.

1.1 Приток денежных средств

а) выручка от реализации продукции, работ, услуг

б) авансы, полученные от покупателей и прочих контрагентов

в) прочие поступления (возврат от поставщиков, сумм, выданных ранее под отчет, средства по целевому финансированию)

52 в корреспонденции со счетами 60, 62, 71, 76, 96

1.2 Отток денежных средств

а) платежи по счетам поставщиков и подрядчиков

б) выплаты заработной платы

в) отчисления в фонд соц. страхования

ж) краткосрочные финансовые вложения

Итого приток (отток) денежных средств от текущей деятельности

2. Инвестиционная деятельность

а) выручка от реализации активов долгосрочного характера использования

а) приобретение средств долгосрочного характера использования

Итого отток (приток) денежных средств

3. Финансовая деятельность

а) возврат полученных ранее кредитов

3.3 Итого приток (отток) денежных средств от финансовой деятельности

Общее изменение 1.3 + 2.3 + 3.3

На предприятии сложилась опасная ситуация, когда отток средств от основной, текущей деятельности превысил отток от инвестиционной деятельности. Хотя для обеспечения финансовой стабильности необходимо, чтобы соотношение притока и оттока текущей деятельности обеспечивало увеличение финансовых ресурсов, достаточное для увеличения инвестиций.

Этот анализ дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку раскрывает движение денежных средств на счетах и дает вероятность делать выводы о достаточности средств для платежей по текущим счетам, инвестиционной деятельности.

Но в то же время он не раскрывает взаимосвязи финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.

4. Поэтому характеризуют движение денежных средств косвенным методом. При этом финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировочных процедур в величину изменения денежных потоков за весь период.

Последовательность корректировок следующая:

1 этап – устанавливаются соответствия между финансовыми результатами и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат операций начисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

Износ относится на себестоимость продукции и, следовательно, уменьшает финансовый результат, однако не ведет к сокращению денежных средств, поэтому величина износа прибавляется к чистой прибыли.

Выбытие объектов основных средств и прочих внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости и снижает финансовый результат, но также не оказывает воздействия на величину денежных средств, и поэтому убыток в размере недоамортизированной стоимости прибавляется к чистой прибыли.

Суммы стоимости оприходованных материальных ценностей после ликвидации основных средств увеличивают финансовый результат, но не сопровождаются движением денежных средств. Поэтому указанные суммы вычитаются из финансового результата.

2 этап. Устанавливают соответствие изменений в составе собственного оборотного капитала на движение денежных потоков. Конкретный расчет предполагает оценку изменений по каждой статье текущих активов и текущих пассивов. Расчет можно провести следующим образом.

Статья написана по материалам сайтов: finzz.ru, spmag.ru, buhuchetpro.ru, students-library.com.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector